4 силы двигающие рынок — сущность экономических циклов. Часть 2
Продолжаем изучать сущность экономических циклов. Это важно для понимания, когда эффективней покупать активы, чтобы лучше использовать стратегию усреднения.
На экономику, а значит и на наше благополучие серьезное влияние оказывает правительство и те решения, которые оно принимает.
Поэтому, мне кажется, важным, чтобы правительство было подконтрольно жителям и в значительной степени учитывало интересы людей при принятии решений и регулярно объясняло то, что оно делает.
4 силы двигающие рынок — сущность экономических циклов.
Как осуществляется это влияние?
3) Фискальная и монетарная политика (МП и ФП) государства.
Монетарная политика осуществляется государством.
Ее основа — регулирование количества денег в экономике.
Как это делается?
1) Повышение учетной ставки — сделать деньги дорогими.
Учетная ставка — это по сути проценты, под которые центральный банк (ЦБ) дает кредиты другим банкам, чтобы те в свою очередь накидывали свою маржу и зарабатывали на разнице, давая различные кредиты населению и бизнесу. При этом банки реализуют функцию своего рода кровеносной системы в человеческом организме. Деньги — это кровь экономики.
Так вот повышая или понижая учетную ставку, ЦБ (как Вы понимаете — это справедливо в любой стране, где есть, (осторожно скажу:)) признаки рыночной экономики) регулирует количество кредитов, которые берут у него коммерческие банки и тем самым осуществляется регуляция количества крови, простите, денег в экономике.
При низкой ставке в экономику вливается много «дешевых» денег, в результате бизнес производит много продуктов, происходит затоваривание — невозможно потребить. Тогда ЦБ повышает стоимость денег и ситуацию можно стабилизировать.
Повышение ставки — замедляет рост экономики. Снижение — стимулирует рост.
2) Выпуск правительственных облигаций большими лотами (партиями).
Мы помним, что облигации — это займ. Если облигации правительственные, то чтобы определить их риск необходимо смотреть рейтинг страны эмитента (кто выпустил). Их покупают инвесторы и деньги уходят с рынка.
Монетарная политика эффективна при борьбе с инфляцией (ростом стоимости товаров и услуг при неизменном уровне доходов населения) и борьбе с незначительным экономическим спадом, поэтому в этих целях и применяется.
Плюсы МП:
— Быстрота и эффективность этого рычага влияния на экономику
— Лекго обратимый способ — можно быстро вернуть учетную ставку на исходные позиции, если что-то пошло не так.
Минусы МП:
— Не всегда действует эффективно, при этом нанося серьезный удар по нескольким крупным секторам экономики — автомобилестроение, строительство недвижимости, финансовый сектор и т.п.
— Снижение учетной ставки негативно сказывается на курсе валюты. Инвесторы начинают избавлятся от валюты, т. к. полагают что в стране все не очень хорошо раз снижается учетная ставка — валюта дешевеет.
Фискальная политика — это уменьшение колебаний экономики с помощью экономических законов и решений парламента государства.
Как это делается?
1) Налоги. Уменьшением или увеличением налогов можно влиять как на сектор, так и на всю экономику.
2) Правительственные затраты — создание национальных проектов с помощью которых можно стимулировать экономический рост — строительство дорог, здравоохранение и т.п.
Реализация национальных проектов очень эффективна при глубокой рецессии и кризисах — главное, чтобы бюджет проектов не разворовывали:).
А какие национальные проекты сейчас реализуются в России?
Плюс ФП:
— Серьезный импульс экономике, способный вывести ее из рецессии.
Минусы ФП:
1) Это грубый механизм, требующий долгого периода реализации.
2) Есть большой риск не достичь цели и тогда начинается новый виток кризиса еще более масштабный.
3) ФП процесс необратимый. Если уже приняли решение о фискальных мерах, то дальше будь что будет:).
4) Есть риск нанести удар по частному сектору страны. А дальше — недовольство, люди выходят на улицы и добро пожаловать политический кризис.
Сущность экономических циклов — это взаимовлияние экономики на государство и государства на экономику.
Кто диктует условия, а кто реагирует?
В любой стране, как всегда, своя история.
Мы рассмотрели 3 силу, двигающую рынки. Продолжение уже скоро.
12 июня, 2012 в 9:19 пп
Вот с такими статьями хорошо обучаться финансовой грамоте! Спасибо!