4 силы влияющие на движение рынка. Часть 3
Продолжаем изучать силы определяющие движение рынка. По другому — рост стоимости компаний или экономический рост.
На что важно обращать внимание при инвестировании?
Отчеты правительств и крупных корпораций играют важнейшую роль в настроении инвесторов и их желании вкладывать деньги в экономику подталкивая тем самым ее рост.
Их и разберем подробнее.
4) Правительственные и агентские отчеты.
В этих отчетах важно смотреть несколько видов показателей (находим в поисковике прямо по названию и нужной дате):
а) Опережающие показатели — они предсказывают будущее состояние экономики.
— Заказы на товары длительного пользования — это отчет о купленных товаров длительного пользования и прогноз по динамике роста — автомобили, мебель и т.п.
— учетная ставка.
б) Отстающие показатели — фиксируют ситуацию в прошлом (имеют меньшее значение для инвесторов).
Это:
— уровень безработицы.
— уровень зарплаты населения.
— уровень инфляции.
в) Текущие (совпадающие) показатели — то, что происходит в экономике сейчас.
Это:
— уровень персональных доходов населения.
— розничные продажи.
— уровень производства (в какой стадии находится экономика).
— дефицит бюджета ( смотрим, не много ли тратит правительство денег?)
— золотовалютные резервы.
— величина государственного долга.
— валовый внутренний продукт (знаменитый ВВП) — показывает стоимость всех произведенных продуктов и услуг внутри страны всех компаний.
ВВП состоит из 4 частей.
1) Уровень потребления товаров и услуг — сколько чего куплено за период. Как правило, до 70% всего ВВП.
2) Инвестиции в оборудование средства производства (станки, технологии и т. п.) — до 10% ВВП.
3) Правительственные затраты — национальные проекты. 10-20% ВВП.
4) Объем экспорта (проданных товаров за рубеж) и ситуация с долларом. 5-10% ВВП
4 пункт — прекрасный вариант для нашего правительства приукрашать рост ВВП когда это нужно.
Как выглядит схема?
Известно, что стабилизационный фонд РФ инвестирован в государственные казначейские облигации США — активы в долларах и других резервных валютах.
Доходность этих облигаций 2 -4 % годовых. Эта доходность учитывается в расчете ВВП России.
Однако, мы также знаем, что курс рубля к доллару не есть значение, которое образовалось по закону спроса и предложения, а его искусственно держит центральный банк РФ в определенном диапазоне.
Даже был придуман термин «валютный коридор».
Удержание рубля в определенном коридоре (сейчас он составляет 28-34 рубля за 1 доллар) осуществляется путем выкупа или продажи доллара на валютном рынке РФ центральным банком.
Когда нужно «подправить ВВП» ЦБ РФ «легким движением руки» ослабляет рубль. Наши долларовые активы увеличиваются в цене, т. к. ВВП считается в рублях, период расчета ВВП проходит и можно снова укрепить рубль.
Обращайте внимание, когда и при каких обстоятельствах резко просаживается рубль, иногда это кому — то нужно.
Как анализировать правительственные отчеты влияющие на движение рынка рассмотрим в следующей статье.