Долгосрочное инвестирование: как внешние шоковые события влияют на цену паев фондов?

     Намерено изменил название, по сравнению с прошлой статьей, чтобы подчеркнуть, что эта серия постов имеет смысл для настоящих и будущих инвесторов в различные фонды, как российские, так и зарубежные.

Паи, юниты, инвестиционные доли — это все разные названия одного им того-же — кусочка какого-либо актива (любой корпорации).

 Долгосрочное инвестирование предполагает наблюдение за новостным фоном в стране и мире.

Это необходимо делать, чтобы выбирать оптимальные моменты для покупки новых активов.

Долгосрочное инвестирование: как внешние шоковые события влияют на цену паев фондов?

      Что такое шоковые события?

Природные катастрофы: землетрясения, наводнения, ураганы, эпидемии болезней (СПИД, птичий грипп);

компьютерные вирусы;

политические события: восстания, перевороты, войны, террористические акты, заказные убийства политиков;

перемены цен на нефть;

К шокам относятся также положительные изменения в мире, например, технологические прорывы — создание ЭВМ, интернета, электричества и т. п.

Шоковое событие может оказать влияние на сектор или часть сектора экономики и рынок в целом.

Например, ураганы во Флориде возникают регулярно. Их разрушительные последствия сказываются на страховых компаниях, несущих большую нагрузку по выплатам гражданам.

Влияние цен  «черного золота» на рынок.

       В некоторых случаях шоковые события могут выбить экономику из русла развития. В последние годы часто можно наблюдать, как рост цен на нефть замедляет рост всей экономики.

Возрастает цена на бензин, а расходы на транспорт и логистику практически всех компаний автоматически отражаются на цене продуктов и услуг. Резкий рост цен на нефть почти всегда является спусковым механизмом для замедления экономики- рецессии.

Замедление экономики — снижается спрос на нефть и цены, как правило, откатываются назад. Как прилив-отлив. Только проблема в том, что ждать прилива (роста) приходится много месяцев.

      Рост цен на нефть по своей природе является замедлителем темпов роста экономики, а значит и стоимости акций компаний и корпораций.

Это своего рода повышение налогов для всех, т. к. как говорил выше, расходы на транспорт заложены в конечную цену товара или услуги.

Сверхсборы от повышенной прибыли идут в страны и корпорации нефтедобычи.

Для нефтепродающих стран это хорошо в краткосрочной перспективе, т. к. повышенные прибыли можно использовать через повышенное налообложение нефтедобывающих компаний для повышения зарплат, строительства дорог и улучшения качества жизни людей (так делают в Катаре, ОАЭ, России (у нас, к большому сожалению, много нефтяных денег просто расхищается, пример с олимпиадой чего только стоит) и др. странах).

При росте цен на нефть транспортный сектор экономики и авиакомпании, химические и коммунальные предприятия страдают больше других. А с другой стороны все, кто имеет отношение к добыче и переработке нефти здравствуют и процветают.

Посмотрите графики изменения цены на нефть и индекса S&P500

На примере кризиса 2008 года очень интересно наблюдать, как запредельно росли цены на нефть и при этом экономика примерно с октября 2007 года уже начала свое грандиозное падение.

К июлю 2008 года нефть достигла максимума и в этот момент случились банкротства крупнейших американских банков ипотечного кредитования и рынок схлопнулся, за ним и обрушился спрос на топливо.

Примерно с 2011 года цена на нефть стабилизировалась в некотором коридоре, с тенденцией к снижению цены, что является одним из факторов успешного роста мировой экономики сейчас.

Выводы:

  Индекс S&P500 это некоторый средний индикатор роста рынка акций, а значит и наших инвестиций, на который можно смело полагаться для оценки влияния различных событий на рост или падение стоимости активов.

Неважно, что происходит в мире сейчас или произойдет завтра. Важно, как реагировать на шоковые события.

Осуществляя долгосрочное инвестирование, важно быть финансово готовым купить активы (паи, пакет акций, инвестиционные доли) в момент, когда рынок просел от очередного шока.

А для этого необходимо аккумулировать деньги, например на банковском депозите и регулярно откладывать часть своего месячного дохода на эти цели.