Инвестирование средств в НПФ: о чем не говорят агенты пенсионных фондов

Инвестирование средств в НПФ: о чем не говорят агенты пенсионных фондов    В прошлой статье описал ключевые выгоды вложений в пенсионные фонды.

И все бы было распрекрасно и хорошо, если не существовало 3-х минусов.

Эти недостатки могут поставить инвестирование средств в НПФ на грань выгоды.

Инвестирование средств в НПФ: о чем не говорят агенты пенсионных фондов.

1) Валютный риск.

      Дело в том, что пенсионные накопления это долгосрочные инвестиции консервативного риска.

А валюта рубль не является консервативной в силу международного рейтинга России, да и по опыту мы это знаем гораздо лучше любых рейтингов.

Уже много раз писал о том факте, что курс рубля к доллару искусственно удерживается Центральным банком России в рамках определенного валютного коридора.

Реальный рыночный  курс рубля к доллару гораздо выше (некоторые эксперты говорят о реальном курсе в 37 -43  рубля за 1 доллар США) нынешних 31 рубля за 1 доллар.

В долгосрочном периоде легко может сложится ситуация когда центральный банк решит (или будет вынужден из-за падения цен на нефть) ослабить рубль и наши активы в рублях обесценятся.

Это основной фактор, который говорит, что дополнительные инвестиции помимо накопительной части пенсии в НПФ делать не стоит.

С точки зрения грамотного управления деньгами - это верное решение.

Хотя, предполагаю, что многие агенты НПФ будут со мной не согласны. Стараюсь быть не предвзятым и высказывать то, как вижу ситуацию с точки зрения своих знаний и опыта.

2) Невозможно быстро вывести деньги из фонда (это называется низкой ликвидностью инвестиции).

      Отмечу, что деньги накопительной части пенсии вывести вообще невозможно до момента выхода на пенсию.

И после выхода на пенсию ваши деньги равномерно распределяются в течение периода дожития (именно так назвала наша государственная дума золотое пенсионное время, ничего не поделаешь:)) и выплачиваться равными частями ежемесячно.

Речь идет о добровольных инвестициях в НПФ сверх накопительной части.

Часто в договоре с НПФ есть минимальный срок (5 лет и более), до которого невозможно расторгнуть договор.

Вывод денег на Ваш счет происходит в течение 10 дней с момента принятия правильно заполненных документов от Вас фондом.

3) Низкий потенциал доходности.

    В эти дни я провожу анализ доходности негосударственных пенсионных фондов с 2002 по 2012 годы.

На данный момент рассчитал доходность 40 НПФ из всего списка.

У  лучших из них среднегодовая доходность не превышает 12% годовых.

Выводы:

    Риск значительного падения курса рубля к доллару в сочетании с низкой ликвидностью и невысоким потенциалом среднегодовой доходности делает вложения в НПФ весьма рисковым занятием, несмотря даже на государственное софинансирование пенсии.

Потому что государство имеет все рычаги, чтобы сначала людей "заманить" в фонды супер условиями, решить свои пенсионные проблемы текущего дня, а затем аккуратненько обесценить национальную валюту.

Такая ситуация носит название страновой инвестиционный риск.

Инвестирование средств в НПФ оказывается совершенно незащищенным от этого сценария.

 Автор: Сергей Кунгин.

Сохраните полезное в Ваших соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

ПОЛУЧАЙТЕ НОВЫЕ СТАТЬИ НА ПОЧТУ

Впишите адрес почты и нажмите "Хочу статьи"