Инвестиционные фонды недвижимости. Все плюсы владения собственностью — с минимальным капиталом.

    Сегодня расскажу об одной весьма привлекательной разновидности ПИФов — инвестиционные фонды недвижимости.

    В чем их сила в сравнении с ПИФами акций и облигаций. Какие слабые стороны этого типа инвестиций.

Вообще для начала выскажу весьма  банальную мысль:

не существует однозначно подходящих для всех инвестиций.

Из множества вариантов выбираем подходящие для наших целей.

Чтобы принять точные решения важно иметь ясное представление о существующих возможностях.

Довольно лирики. Переходим к теме.

Инвестиционные фонды недвижимости — вид ПИФов, вкладывающие деньги пайщиков в недвижимость.

Эти фонды весьма популярны за рубежом (в США).

В чем их сила?

1) Все преимущества ПИФа перед другими видами инвестиций.

3) Очень высокая доходность на растущем рынке недвижимости при небольших капиталах. Позволяют зарабатывать на росте недвижимости инвестору с  капиталами 100-300 тысяч рублей.

2) Отлично подходят для диверсификации (покупке разных активов с целью управления рыночным и валютным риском) для инвесторов с небольшим общим капиталом.

Real Estate Investment Trusts (REIT’s) — такое название данных фондов в США.

У нас: закрытие ПИФы недвижимости.

В какую недвижимость вкладываются средства пайщиков?

В России существуют два типа описываемых фондов:

1) Девелоперские фонды.

2) Рентные фонды.

Девелоперские фонды — это вложения в новую, строящуюся недвижимость.

Допустим строительной компании нужны деньги на возведение нового здания. Она выпускает на биржу акции. Суммируется стоимость всех активов застройщика + самого здания (земли, материалов и т. п.) и делится на количество акций.

Чем ближе этап сдачи объекта тем выше его рыночная стоимость (в теории на то и расчет девелоперских фондов).

Недвижимость построили, затем распродали.

После этого выручка делится между пайщиками согласно купленных билетов, т. е. количеству паев на руках у каждого. Конечно застройщик не забывает и о своих интересах, которые заранее оговорены в проспекте фонда.

В России инвестирование в подобные проекты, конечно носит ооочень высокие риски. Т. к. многие здания вообще не достраиваются по причинам экономического, а зачастую и политического характера.

 Рентные фонды вкладываются в недвижимость уже построенную чтобы  сдавать в аренду:

       Управляющая компания покупает здание, сдает его в аренду и получает рентные платежи от тех, кто арендует помещения в этом здании.

Через определенный срок (например, через три года) управляющая компания продает здание и полученную выручку делит между пайщиками. Плюс рентных фондов в том, что на протяжении всего срока инвестирования пайщики получают доход (ежеквартально или ежемесячно) от сдачи недвижимости в аренду.

Помимо этого, они получат доход и после продажи этого здания в случае, если его стоимость за это время вырастет.

В США варианты инвестирования через такие фонды гораздо шире:

— офисная недвижимость

— складские помещения,

— жилые постройки

— зарубежные здания (Европа) и т. д.

Минусы ПИФов недвижимости:

1) Низкая ликвидность вложений — невозможно обналичить деньги в течении срока инвестиций (срок инвестиций в ПИФах недвижимости — 3 — 5 лет).

2) Высокие риски зависания активов в случае кризиса.

А теперь традиционный вопрос для комментариев:

А что бы предпочли Вы, купить квартиру в ипотеку или паи фонда недвижимости?