Как оценить надежность инвестиций на практике?
Цель этой статьи показать как оценивать надежность инвестиций на практике.
Для этого нам может понадобится сайты 3-х самых влиятельных международных рейтинговых агентств (РА) и 2-х российских.
Наличие рейтинга надежности у любой компании, занимающейся инвестициями — это уже показатель ее открытости и работы в рамках правового поля.
Эта статья носит сугубо практический характер, поэтому чтобы понимать ее значение для инвестора, Вы можете ознакомится со статьями, посвященными рейтинговым агентствам здесь.
Как оценить надежность инвестиций с помощью рейтинга на практике?
Для просмотра сайтов лучше использовать браузер Хром, чтобы был автоматический перевод на русский язык.
Международные рейтинговые агентства:
http://www.standardandpoors.com/ratings/ru/ru/ — российское подразделение РА Standard & Poor’s.
Необходимо пройти простую процедуру регистрации на главной странице сайта в правом верхнем углу, чтобы получить доступ ко всем рейтингам различных инвестиционных организаций от банков и страховой компании, до промышленных и коммунальных предприятий.
http://www.fitchratings.ru/index.wbp — РА Fitch Ratings в России и СНГ.
Сайт построен таким образом, что сначала на главной странице в верхней головной строке меню (на красном фоне) выбираем требуемый нам сектор.
Будь то банки, страховые компании или управляющие, а может нам нужно посмотреть рейтинги надежности стран.
После этого в левой части сайта кликаем в разделе «рейтинги» вкладку «посмотреть рейтинги».
http://www.moodys.com — РА Moody’s в России и СНГ.
Необходимо пройти простую процедуру регистрации, можно с использованием ваших аккаунтов в социальных сетях, что ускоряет процесс в разы.
После регистрации заходим в верхней головной строке меню раздел слева «исследования и рейтинги».
В левом боковом меню открывается перечень сегментов рынка, компании которых имеют рейтинг надежности от РА Moody’s.
Выбираем нужный сектор. Затем на центральной странице появится с соответствующим сектором.
Нужно опуститься на страницу вниз и там увидите таблицу с рейтингами.
Российские рейтинговые агентства:
http://www.ra-national.ru/ — можно выбрать интересующий вас раздел в левой части сайта национального рейтингового агентства.
http://www.raexpert.ru/ratings/ — Рейтинги компаний и банков, управляющих компаний (ПИФов) по российской шкале от агентства РА Эксперт.
Кто здесь главный?
Международные рейтинговые агентства (большая тройка) дают рейтинги надежности и кредитоспособности всем странам мира.
Основное правило, которое мы должны применять при оценке инвестиций: рейтинг любой компании не может быть выше странового рейтинга.
Российские страховые агенты часто путают, утверждая что рейтинг надежности их компании, например А++.
Да, это так, только по национальной шкале. В рамках странового рейтинга России ВВВ+.
Следовательно международный рейтинг российских компаний и корпораций, имеющих наивысшие национальные рейтинги, будет ВВВ+.
Мы уже находимся в 1-ом шаге от того, чтобы стать страной с возможностями делать консервативные инвестиции. Но пока таковой не являемся.
Поэтому сначала мы смотрим международные рейтинги и если их не находим, то смотрим национальные.
Потому что приобрести для себя международный рейтинг дело дорогое и не все компании могут себе это позволить.
Но они могут позволить получить национальный рейтинг.
Да да, Вы не ослышались, компании могут приобретать право быть оцененной независимыми аудиторами, с присвоением рейтинга надежности по итогам проверки деятельности.
В этом и заключается бизнес независимых рейтинговых агентств.
Для корпораций рейтинг — это престиж и доверие клиентов.
Именно, поэтому мы и смотрим рейтинги в поисках доверия к интересующей нас компании.
Важно сравнивать рейтинги.
Иногда может складываться ситуация, когда одно рейтинговое агентство дает одну оценку банка или корпорации, а другое — несколько иную.
Такая ситуация была, например, с банками Кипра в июле 2012 года.
При несоответствии рейтингов 2-х РА мы придерживаемся низшего из них.
Как правило в течение полугода РА разбираются в ситуации и рейтинги выравниваются.
Выводы.
Главные — международные рейтинги, потом — внутристрановые.
Иногда рейтинги могут не совпадать, поэтому мы смотрим, что говорят минимум два РА и при оценке придерживаемся низшего рейтинга.
В целом, важно оценивать надежность инвестиций комплексом факторов.
Наличие какого-либо рейтинга в данном случае играет наиболее важную роль.