Как посчитать доходность инвестиций? Часть 2
Продолжаем считать доходность инвестиций на конкретном примере. Мы остановились на том, что посчитали доходность инвестиций с 2009 года по текущий момент 2012 года.
Считаем доходность инвестиций в % годовых.
Повторю для удобства: было инвестировано 5.08.2009 года 10000 рублей.
К 26.06.2012 года мы имеем капитал 14740 рублей. Наш капитал прирос за почти 2 года на 4740 рублей.
Важно посчитать в % годовых сколько это. Потому что во всех информационных рекламных листах, да и просто в общении людей принята именно это измерение доходности вложений.
Чтобы сделать это правильно используем формулу сложного процента:
В нашем примере будущий капитал это 14740 рублей.
Инвестируемый капитал 10000 рублей.
Мы 14740 делим на 10000 и из полученного извлекаем корень третьей степени, т.к. время у нас равно 3 годам. Если будет другое, то мы просто извлекаем корень соответствующей степени. Для этого нужен инженерный калькулятор.
Получили результат 1,138 отнимаем от него 1.
Получаем 0,138 долях от единицы.
Чтобы перевести в проценты умножаем на 100% =
13,8 % составил ежегодный прирост капитала инвестиций в оПИФ «Петр Столыпин» с 5.08.2009 года по 26 июня 2012 года.
Оцениваем эффективность инвестиций.
Для того, чтобы оценить эффективность инвестиций сравниваем их с двумя индексами РТС (Россия) и S&P 500 (Американская экономика).
$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$
Напомню: индексы являются своего рода эталонами для оценки качества инвестиций, т. к. они показывают естественный рост экономики страны. Инвестиции в индекс имеют минимальные издержки, в отличие от ПИФов. Очень важно, чтобы наши инвестиции обыгрывали широкий рынок.
$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$
Аналогично считаем доходность для индексов.
Берем график в интернете за тот же период.
По окончании 26 июня 2012 года индекс РТС = 1288,67
И 5 августа 2009 года он составлял 1094,26.
Считаем аналогично по формуле. Получили 5,6 % составил бы прирост капитала если бы мы инвестировали в индексный фонд на этот период.
Теперь сравним, если бы мы инвестировали в рынок США эти же деньги, то какую бы получили доходность от индексного фонда S&P 500.
Расчет абсолютно тот же самый. Доходность этого индекса за аналогичный период составляет 9,6 % в год.
Выводы:
Именно по такой схеме необходимо оценивать качество агрессивных и умеренных инвестиций.
В данном примере качество управления открытого ПИФа «Петр Столыпин» таково, что он по доходности уверенно обыгрывает не только внутренний рынок, но и основной мировой.
Отличные инвестиции.
Помните, что при оценке качества инвестиций лучше всего брать интервал для оценки 5-10 лет, можно и более. Тогда Вы сможете увидеть более ясную картину качества управления в долгосрочном периоде.
Автор: Сергей Кунгин.
Интересная и полезная статья? Расскажите о ней вашим друзьям в социальных сетях.
