Как предвидеть экономический спад?  Часть 2

Как предвидеть экономический спад?  Часть 2      Завершаем нудную тему, показателей которые указывают на экономический спад.

Даже поверхностное наблюдение, на уровне "возросло/уменьшилось" в сравнении с прошлым периодом позволит вам принять более взвешенное решение в покупке акций или паев фондов, что значит купить больше активов за ту же цену.

Это возможно во времена, когда экономический спад отразится на биржевых рынках.

Как предвидеть экономический спад?  Часть 2

Казначейские отчеты и положение с дефицитом бюджета (относится больше к биржевым рынкам США, которые задают тон и влияют на настроение инвесторов во всем мире).

Любое резкое повышение дефицита бюджета (внезапное увеличение расходов) будет вести к негативным настроениям инвесторов (рынок - это эмоции) и тенденции к рецессии.

Дефицит бюджета нужно погашать и реальные озвученные  решения и действия правительства в этом направлении приведут к росту учетной ставки и как следствие, росту стоимости кредитов для экономики и ограничению темпов ее роста.

Если посмотреть на ситуацию в США на текущий момент, торговый баланс в сравнении с прошлым годом уверенно двигается в положительную зону, а учетную ставку Федеральный резерв держит на очень низком уровне, стимулируя рост экономики.

При этом Бараку Обаме и конгрессу США удалось договорится об увеличении потолка государственного долга.

Это значит, что технического дефолта пока не будет, а наряду с позитивными новостями из экономики это привело взрывному росту стоимости биржевых активов (в том числе и моих) и ослаблению доллара.

Торговые отчеты и торговый дефицит.

Оценка влияния отчетов на биржевые рынки сложная задача. Поэтому оставим ее макроэкономическим аналитикам и лишь обозначим, что нужно изучать отчеты этих специалистов, как они видят картину в целом.

Если экономика США растет быстрее Европы и Японии, то растет импорт в США (т. к. экономический рост "потребляет" все большее число товаров). Вместе с этим растет торговый дефицит. Рынки ценных бумаг скорее всего в данном случае будут плавно расти, реагируя на позитивные новости экономического роста.

Фонды ETF на индекс S&P500, включая и укрупненные отлично подойдут для того, чтобы получить хороший возврат от этого роста.

Торговый дефицит в США может возникнуть из-за ослабления рынков Японии и Европы, тогда будет снижаться экспорт в эти экономические зоны  из США, что не есть хорошо для всех. Поэтому рынки будут реагировать "медвежьими" настроениями.

Торговый дефицит может расти из-за резкого увеличения цены на нефть.

Рост цен на энергоресурсы - это дополнительные налоги (нагрузка) на всю мировую экономику, что оптимизма никому не добавляет, за исключением нефтедобывающих и продающих ее стран.

 Если повышается учетная ставка, дорожают заемные деньги на развитие бизнеса, а значит и товары на выходе. Их конкурентоспособность по отношению к аналогам из других стран падает, что приводит к уменьшению экспорта (продаж другим странам) и росту импорта (граждане начинают покупать более дешевые аналоги).

Биржевые рынки, на эту ситуацию реагируют ожидаемо пессимистично.

Доллар и биржевые рынки.

Если доллар слабеет, то меняется стоимость зарубежных инвестиций, даже если цены на акции или паи не менялись.

Это будет работать в том случае, если я как инвестор захочу продать часть своих долларовых активов. Получив деньги на свой долларовый счет, я все равно их буду переводить в рубли и потеряю на курсовой разнице. Этот момент важно учитывать, при зарубежных инвестициях.

Также, именно поэтому, очень важно распределять активы по нескольким основным валютам, чтобы скомпенсировать колебания валютных курсов.

Курс одной валюты всегда колеблется относительно другой, за счет этого и происходит компенсация потери стоимости. В этом состоит суть управления валютным риском.

В дополнение

     Если Вы хотите инвестировать с учетом тенденции на мировых рынках, то нужно выбрать и обращать внимание на несколько наиболее важных индикаторов. Они должны показывать как ведут себя 4 экономических элемента.

1) Что делают потребители? (индекс потребительской уверенности (покупают или боятся) и объем розничных продаж).

2) Самый важный отчет, который нужно отслеживать каждый месяц - ISM индекс института управления поставками. Как ведут себя продавцы товаров в различных секторах экономики.

3) Для оценки расходов бюджета страны и экспорта товаров следим за казначейскими отчетами и торговыми отчетами.

4) Для точного определения стабильного роста рынков нужно чтобы все 4 компонента ВВП били свои предыдущие рекорды по всем направлениям, а инфляция в то же время была около нуля (как в сказке).

    Для общей оценки ситуации на нужном Вам рынке достаточно поискать в интернете новости СМИ о показателях, затронутых в этом цикле статей.

На это уйдет не более 30 минут времени, но зато поможет ориентироваться в мировой торговле и принять более взвешенные решения по вложению ваших денег.

Сохраните полезное в Ваших соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

ПОЛУЧАЙТЕ НОВЫЕ СТАТЬИ НА ПОЧТУ

Впишите адрес почты и нажмите "Хочу статьи"