Как предвидеть экономический спад?  Часть 2

Как предвидеть экономический спад?  Часть 2      Завершаем нудную тему, показателей которые указывают на экономический спад.

Даже поверхностное наблюдение, на уровне «возросло/уменьшилось» в сравнении с прошлым периодом позволит вам принять более взвешенное решение в покупке акций или паев фондов, что значит купить больше активов за ту же цену.

Это возможно во времена, когда экономический спад отразится на биржевых рынках.

Как предвидеть экономический спад?  Часть 2

Казначейские отчеты и положение с дефицитом бюджета (относится больше к биржевым рынкам США, которые задают тон и влияют на настроение инвесторов во всем мире).

Любое резкое повышение дефицита бюджета (внезапное увеличение расходов) будет вести к негативным настроениям инвесторов (рынок — это эмоции) и тенденции к рецессии.

Дефицит бюджета нужно погашать и реальные озвученные  решения и действия правительства в этом направлении приведут к росту учетной ставки и как следствие, росту стоимости кредитов для экономики и ограничению темпов ее роста.

[stextbox id=»info»]

Если посмотреть на ситуацию в США на текущий момент, торговый баланс в сравнении с прошлым годом уверенно двигается в положительную зону, а учетную ставку Федеральный резерв держит на очень низком уровне, стимулируя рост экономики.

При этом Бараку Обаме и конгрессу США удалось договорится об увеличении потолка государственного долга.

Это значит, что технического дефолта пока не будет, а наряду с позитивными новостями из экономики это привело взрывному росту стоимости биржевых активов (в том числе и моих) и ослаблению доллара.

[/stextbox]

Торговые отчеты и торговый дефицит.

Оценка влияния отчетов на биржевые рынки сложная задача. Поэтому оставим ее макроэкономическим аналитикам и лишь обозначим, что нужно изучать отчеты этих специалистов, как они видят картину в целом.

Если экономика США растет быстрее Европы и Японии, то растет импорт в США (т. к. экономический рост «потребляет» все большее число товаров). Вместе с этим растет торговый дефицит. Рынки ценных бумаг скорее всего в данном случае будут плавно расти, реагируя на позитивные новости экономического роста.

Фонды ETF на индекс S&P500, включая и укрупненные отлично подойдут для того, чтобы получить хороший возврат от этого роста.

Торговый дефицит в США может возникнуть из-за ослабления рынков Японии и Европы, тогда будет снижаться экспорт в эти экономические зоны  из США, что не есть хорошо для всех. Поэтому рынки будут реагировать «медвежьими» настроениями.

Торговый дефицит может расти из-за резкого увеличения цены на нефть.

Рост цен на энергоресурсы — это дополнительные налоги (нагрузка) на всю мировую экономику, что оптимизма никому не добавляет, за исключением нефтедобывающих и продающих ее стран.

 Если повышается учетная ставка, дорожают заемные деньги на развитие бизнеса, а значит и товары на выходе. Их конкурентоспособность по отношению к аналогам из других стран падает, что приводит к уменьшению экспорта (продаж другим странам) и росту импорта (граждане начинают покупать более дешевые аналоги).

Биржевые рынки, на эту ситуацию реагируют ожидаемо пессимистично.

Доллар и биржевые рынки.

Если доллар слабеет, то меняется стоимость зарубежных инвестиций, даже если цены на акции или паи не менялись.

Это будет работать в том случае, если я как инвестор захочу продать часть своих долларовых активов. Получив деньги на свой долларовый счет, я все равно их буду переводить в рубли и потеряю на курсовой разнице. Этот момент важно учитывать, при зарубежных инвестициях.

[stextbox id=»info»]

Также, именно поэтому, очень важно распределять активы по нескольким основным валютам, чтобы скомпенсировать колебания валютных курсов.

Курс одной валюты всегда колеблется относительно другой, за счет этого и происходит компенсация потери стоимости. В этом состоит суть управления валютным риском.

[/stextbox]

В дополнение

     Если Вы хотите инвестировать с учетом тенденции на мировых рынках, то нужно выбрать и обращать внимание на несколько наиболее важных индикаторов. Они должны показывать как ведут себя 4 экономических элемента.

1) Что делают потребители? (индекс потребительской уверенности (покупают или боятся) и объем розничных продаж).

2) Самый важный отчет, который нужно отслеживать каждый месяц — ISM индекс института управления поставками. Как ведут себя продавцы товаров в различных секторах экономики.

3) Для оценки расходов бюджета страны и экспорта товаров следим за казначейскими отчетами и торговыми отчетами.

4) Для точного определения стабильного роста рынков нужно чтобы все 4 компонента ВВП били свои предыдущие рекорды по всем направлениям, а инфляция в то же время была около нуля (как в сказке).

    Для общей оценки ситуации на нужном Вам рынке достаточно поискать в интернете новости СМИ о показателях, затронутых в этом цикле статей.

На это уйдет не более 30 минут времени, но зато поможет ориентироваться в мировой торговле и принять более взвешенные решения по вложению ваших денег.

ПОЛУЧАЙТЕ НОВЫЕ СТАТЬИ НА ПОЧТУ

Впишите адрес почты и нажмите "Хочу статьи"