Какие стратегии инвестирования могут иметь структурированные продукты?
Продолжаем изучение структурированных продуктов.
Какие стратегии инвестирования можно реализовывать с помощью СП?
Какая минимальная сумма необходима, чтобы инвестировать в структурированный продукт?
Как распределяется риск в структурированных продуктах?
С развитием предложения СП могут появляться различные его конфигурации.
Остановлюсь на 3-х основных стратегиях управления рыночным риском, какие используют в изучаемом нами типе вложения денег.
1) Инвестор (т. е. мы с вами, если будем вкладывать деньги в СП) берет на себя риск = 0 %.
Это как раз тот пример, который мы рассматривали в прошлом посте.
Потенциал доходности такого СП — 15-20% годовых.
Что является великолепным результатом для консервативного инструмента.
2) Инвестор берет на себя не более 15% риска.
В этом случае распределение активов консервативное/агрессивное будет в соотношении 78 на 22%, при годовой доходности по консервативной составляющей в 10% годовых.
Т. е. если мы проинвестируем 100 рублей, то 78 из них будет вложено в консервативный актив с доходность в 10% годовых, а 22 рубля в агрессивный.
В случае потери за инвестиционный год 22 рублей из-за влияния рыночного риска, у нас остается 78 рублей, вложенных управляющим под 10% годовых.
В конце года наш капитал составит 78 * 1,1 = 85 рублей
Таким образом за год мы потеряли 15 рублей (без учета инфляции, конечно) -это и есть 15% риск.
Потенциальная доходность по такому СП может быть на уровне 30-40% годовых.
Это в более чем в 3 раза больше чем по банковскому депозиту или исторической средней доходности индексного фонда на S&P500.
Согласитесь — отличная возможность приумножить ваши деньги, при риске потерять всего 15% от капитала.
Для сравнения: риск потерять деньги на форекс, при торговле акциями, опционами и фьючерсами, а также вложить в финансовую пирамиду (например, МММ) составляет 100% ваших денег.
Вероятность рыночных потерь при инвестициях в недвижимость также может колебаться от 10-15% до 40-50% (во время мировых кризисов).
3) Инвестор принимает на себя не более 30% рыночного риска.
Здесь распределение активов консервативное/агрессивное будет в соотношении 64 на 36%, при годовой доходности по консервативной составляющей в 10% годовых.
Доходность по такому СП может находиться в пределах от 60 до 70% годовых.
Эти 3 стратегии инвестирования для СП можно обозначить как консервативную, умеренную и агрессивную.
Из общей теории инвестирования Вы, наверно, знаете, что инвестиция свыше 15% считается агрессивно рискованной.
Как видите для структурированных продуктов эта теория смещается в сторону 60-70% годовых!
Именно благодаря консервативной схеме защиты капитала.
Более подробно Вы можете изучить виды рисков, в разделе сайта «Все публикации«, категория: «Риски инвестора»
Какая минимальная сумма необходима, чтобы инвестировать в структурированный продукт?
При инвестирование в СП зарубежных управляющих компаний стартовая разовая инвестиция составляет от 75000 долларов.
В СП российских УК — от 100000 рублей.
СП на нашем рынке предлагают УК «Брокеркредитсервис», Альфа-капитал, ВТБ-24 и некоторые другие.
Подводим итоги:
СП — хороший вариант для расширения активов в портфеле тех инвесторов, у которых уже есть первоначальный капитал и возможности вкладывать дальше.
В следующей статье более подробно разберем плюсы и минусы структурированного продукта.
На что необходимо обращать внимание при выборе СП и его управляющего.
Поделюсь своим мнением по поводу инвестиций в этот вид инструментов, а также интересное видео в тему для вас.
Автор: Сергей Кунгин.
