Какую доходность инвестиций ожидать в 2014 году?

    Сегодня предлагаю Вам свой прогноз на 2014 год по основным мировым индексам и поделюсь соображениями по ситуации на мировых рынках в наступившем году.

Какую доходность инвестиций следует ожидать и на какой возврат рассчитывать инвестору в 2014-ом?

Любые прогнозы вещь неблагодарная, но интересная.

В своем прогнозе уже традиционно намерен придерживаться консервативных позиций, т. к. считаю, что лучше предположить меньшее, чем получится в итоге, потому как любой прогноз  — это всегда повышенная ответственность перед читателями.

Впрочем, хватит болтовни — к делу.

Что происходило с рынками в 2013 году?

     Отдельно хочется отметить рост японского индекса NIKKEI 225 на 57 % годовых по итогам 2013 года.

Аналитики говорят, что подобного роста в Японии не было с 1972 года.

США.

    Главной причиной хорошего роста рынка акций США в 2013 году, на мой взгляд, является то, что Федеральная резервная система последовательно выкупила на  более  2 трлн. долларов казначейских и ипотечных облигаций, чтобы стимулировать экономический рост, удерживая долгосрочные процентные ставки по банковским кредитам, чтобы стимулировать более активное развитие бизнеса.

Эта мера сработала, но не решила качественно проблемы экономики страны.

Индекс широкого рынка США S&P 500 по итогам года вырос почти на 26% .

Европа.

       Хорошо сработала экономика Великобритании.

Основным локомотивом роста в 2013 году традиционно выступила Германия, являющаяся крупнейшей экономикой в ​​Европе и вторым по величине экспортером в мире после Китая.

ВВП  страны  — это почти 30% от объема производства Еврозоны.

За последние десять лет благодаря объему производства ВВП Германии на душу населения рос самыми большими темпами, что сделало Германию второй страной по этому показателю среди экономик стран большой семерки.

Страна также имеет политический вес благодаря своей роли в качестве крупнейшего финансового спасителя от экономического раскола Европы.

Немецкий DAX вырос на 24%.

Россия.

    2013 год для экономики России получился одним большим днем сурка.

Чистый отток капитала из России в 2013г. увеличился на 14,8% — до 62,7 млрд долл., говорится в сообщении Банка России.

На декабрь 2013 г. золотовалютные резервы составляли 511,6 млрд долл., то к 10 января 2014г. снизились до 499,1 млрд долл. Это самый низкий их показатель с 13 января 2012г.

Главный герой года — Центробанк и чистка в банковском секторе.

Как итог — 0% прироста по индексу ММВБ.

Структурный экономический кризис. Сокращения на крупных предприятиях.

При этом чтобы не портить статистику по безработице — людей не увольняют, а сокращают рабочие дни и отправляют в неоплачиваемые отпуска — классическая Россия времен Владимира Путина.

Поэтому статистика по безработице у нас неплохая, но инвесторов не обманешь.

Какую доходность инвестиций ожидать в 2014 году?

Россия.

       Рынок РФ сегодня показывает наибольшее отставание среди всех развивающихся рынков — это как раз и говорит о том, что потенциально он недооценен.

Потенциал роста рынка есть и он по-прежнему велик.

Структурный кризис не даст этому росту случиться.

Все фундаментальные факторы, о которых говорил в 2013 году,  остаются актуальными и в 2014.

Рубль продолжит слабеть, предположу, что до отметки в 35-36 рублей за доллар к концу года.

[stextbox id=»alert»]Прогноз по индексу ММВБ по итогам года 3-5% годовых в плюсе.[/stextbox]

 Европа.

    В 2014 году рост в Германии замедлится.

Вероятнее, локомотивами роста станут индексы Швейцарии, Англии, Бельгии и, при определенных обстоятельствах, индексы  Чехии и Польши.

Позиции сильного евро будут давить на экономический рост, однако, по моему мнению, дела в Евросоюзе идут в правильном направлении.

[stextbox id=»alert»]Прогноз по германскому индексу  DAX  на 2014 год: 12-14 % годовых прироста.[/stextbox]

 США.

     В пятницу было объявлено о сокращении выкупа облигаций с рынка ФРС США. Этой новости ждали.

Означает это, что правительство сворачивает программу финансовой помощи своей экономике и дальше она поплывет сама.

Годовые отчеты компаний крупной капитализации, мне видится, дали инвесторам чуть более негатива, чем позитива на 2014 год.

Данные по безработице чуть хуже, чем прогнозировали аналитики.

Корпорации достигли пределов в продажах своих товаров и в последние 2 года показывали хорошую отчетность за счет сокращения своих внутренних издержек.

Когда-то и этот процесс доходит до предела.

В целом экономика США имеет хорошие перспективы среднесрочного роста.

[stextbox id=»alert»]Прогноз по индексу  S&P 500 на 2014 год — рост в 12-15% годовых.[/stextbox]

Подводим итоги.

    Таким образом, если вложить 100000 рублей в индексный фонд на S&P 500, DAX или индекс ММВБ, то по итогам 2014 года, согласно моего прогноза, можно получить возврат в 115000, 114000 (+выигрыш за счет вероятного проседания рубля к концу года) и 105000 рублей, соответственно.

Доходность инвестиций в ETF на зарубежные индексы развитых стран вероятнее окажется гораздо выгодней банковского депозита в горизонте от 3 лет и более.

Успешных долгосрочных инвестиций и хорошего возврата в 2014 году!