Кому доверить накопительную часть: ПФР или НПФ?

      Хороший вопрос пришел от Натальи в комментариях.

Цитирую:  «И еще волнует вопрос о том, что все таки выгоднее и надежнее, насколько я знаю государство ежегодно индексирует пенсию от 8-10%, а в НПФ все зависит от различных факторов, которые происходят в стране как в экономическом, так и в политическом плане, то есть если НПФ не справилась допустим с кризисными ситуациями и обанкротилась, то в ПФР вернутся только отчисления за те года, в которых просуществовала выбранная НПФ, а вот проценты которые она накрутила за это время, о них можно забыть. В итоге выходит, что государство надежнее, но если опять же не поменяется пенсионная реформа».

ПФР или НПФ — где копить пенсию?

Выскажу свое мнение с использованием наглядных цифр и фактов.

Кому доверить накопительную часть: ПФР или НПФ?

    Здесь подходит избитое: «кто владеет информацией, тот владеет миром»

Но обо всем по порядку.

По поводу индексации на 8-10 %. Вот цитата с официального сайта ПФР http://www.pfrf.ru/pensions/:

[stextbox id=»info»]»Средства страховой части Вашей будущей пенсии фиксируются на Вашем индивидуальном лицевом счете и ежегодно индексируются государством в соответствии с ростом средней заработной платы и ростом доходов ПФР в расчете на одного пенсионера, но не свыше роста доходов Пенсионного фонда.

Физически эти деньги направляются на выплату пенсий нынешним пенсионерам».[/stextbox]

Речь идет о страховой части. Ее формат у всех одинаков.

Обратимся к накопительной составляющей.

Действительно, существует проблема — подавляющее большинство НПФ и УК не приносят доходности своим вкладчикам и не обыгрывают доходность Внешэкономбанка, куда вложены деньги в ПФР.

Пенсионная реформа дает возможность выбора из более чем 100 НПФ и еще стольких же управляющих компаний.

Примерно 90% из них работают плохо. Но есть золотые 10%. Их нужно уметь выбирать или проконсультироваться с независимым специалистом.

Статистика работы управляющих компаний и НПФ открыта.

Значит, получается, что если нам сместить фокус внимания с реформы на себя лично, тогда здесь появляется личная ответственность за свое будущее.  Можно  выделить время и отобрать лучшие НПФ и УК.

Как это правильно сделать можно  раздел сайта «Как увеличить пенсию».

Реформа — не сахар, но это и во многом потому, что наш фондовый рынок не сахар.

Что будет с нашим фондовым рынком в долгосрочной перспективе?

   В долгосрочной перспективе (15 лет и более) российская экономика очень перспективна и недооценена, поэтому НПФ и УК принесут большую доходность (несколько НПФ и УК сейчас уже приносят в с учетом кризиса 2008 года! больше 10% среднегодовой доходности).

Сдерживающими факторами роста являются — отсутствие реального независимого суда и закрепленной в конституции системы разделения властей (нескольких независимых центров власти) и как следствие, не меняющаяся уже 13 лет сырьевая модель экономики и тотальная неконтролируемая коррупция под прикрытием спецслужб.

Как только эти 2 фактора будут нами решены, пойдет очень болезненная трансформация экономики и накопившейся потенциал начнет реализовываться.

Когда это будет?

Есть маленькая возможность безкровно решить это в 2018 году.

Я верю в сценарий роста, поэтому перевел накопительную часть пенсии в управляющую компанию.

[stextbox id=»info»]Мировой рынок растет исторически (даже российский рынок растет исторически) — это очень важно знать.[/stextbox]

График роста индекса крупнейших компаний не устану показывать:

7,6 % годовых в среднем в год начиная с 1950 года — это просто так, без какого либо профессионального управления!

Поэтому биржевые активы всегда будут дорожать.

[stextbox id=»warning»]

Важно правильно выбрать НПФ или УК. Хороших НПФ по среднегодовой доходности в России не более 10-ка.  Надежных — много, хороших — не очень 🙂

[/stextbox]

Если смотреть на весь пенсионный инвестиционный процесс более глобально, то в России вообще нет консервативных инвестиций. Риск потерь всегда есть.

ПФРФ, НПФ, УК — считаются инвестициями умеренного и агрессивного риска, при этом доходность они дают на уровне активов консервативного риска.

Доходность очень плохо соотносится с риском.

Но тут уж, что имеем…отчисления на пенсию обязательны — так или иначе.

Чем хороши НПФ и УК?

1) Потенциал роста горааздо выше чем в ПФР.

2) Законодательство развивается и существует очень большая вероятность, что примут поправки, разрешающие управляющим хеджировать рыночный риск.

Тогда они смогут спасать активы от неконтролируемого падения в периоды кризисов.

ПФР хорош стабильностью низких инвестиционных результатов не выше 6-7% годовых.

Стабильность в нашей стране означает нищету.

Давайте посмотрим в какой капитал превратятся пенсионные деньги через 20 лет инвестирования в ПФР и хорошем негосударственном пенсионном фонде:

1) Хороший фонд — это доходность 9-12% годовых.

2) ПФР — 6-7% годовых.

Пусть у нас есть 10000 рублей в год пенсионных отчислений.

Что будет с нашими накоплениями через 20 лет в 1 и 2 случае?

[stextbox id=»warning»]

Отчисляя в НПФ по 10000 рублей ежегодно при 10% годовых среднегодовой доходности, капитал через 20 лет = 630025 рублей.

Отчисляя в ПФР по 10000 рублей ежегодно, при 7% среднегодовой доходности, капитал через 20 лет = 438652 рубля.

[/stextbox]

Как правильно считается — смотреть здесь.

Страх

В отношении инвестиций у подавляющего большинства наших граждан есть устойчивый страх.

Это связано с условиями, в которых мы живем (нет консервативных активов). Регулярные потери от всяких рыночных и мошеннических катаклизмов.

И второй фактор — нежелание получать базовые финансовые знания самостоятельно.

Страх уходит, когда постоянно узнаешь предмет и применяешь знания на практике.

Это работает только в связке «узнавать/применять» и никак иначе.

Что в итоге?

      ПФР или НПФ: для меня выбор очевиден — частный управляющий эффективней.

Главное выбирать лучших.