Основные инструменты инвестирования: что такое Акции?

    Открываем цикл статей о том, какие существуют инструменты инвестирования при создании капитала. Сегодня поговорим об акциях.

Нам это важно понимать, чтобы потом легко разобраться как устроен любой фонд и как с его помощью можно создать свой личный капитал.

       Основным инструментами получения денег корпорациями для развития своего производства (бизнеса) являются кредит, заем, продажа части собственности.

Очевидно, что кредит в данном случае является слабым звеном.

Потому что никому не хочется платить высокие проценты по его обслуживанию. Поэтому были придуманы 2 способа получения денег на развитие: это заем (продажа облигации) и продажа части корпорации (продажа акции).

    Основные инструменты инвестирования: что такое Акции?

  Акция — это ценная бумага, которую выпускает корпорация с целью привлечения денег для развития бизнеса, при этом она отдает в совладение часть своих активов обеспечивающих эту акцию.

Т. е. акция — это не просто бумажка — это ваше право на владение частью предприятия.

Если посчитать все его активы (производственные корпуса, продукцию, сырье, интеллектуальный потенциал (а это основной актив в некоторых компаниях)) и разделить на количество выпущенных акций то мы получим стоимость 1 акции. Акции не гарантируют ее обладателю доход.

Но тем не менее они привлекают инвесторов, т. к. потенциально правильно выбранные акции могут приносить больший доход по сравнению с большинством других финансовых инструментов.

     Разбираемся дальше.

    Разрешенные акции — это то количество акций, которое допускает к выпуску  регистрационные органы. В России — это Федеральная служба по финансовым рынкам (www.fcsm.ru), в США — комиссия по ценным бумагам (www.sec.gov)

     Акции, находящиеся в обращении — это то их количество, которое на данный момент торгуется на биржах.

   Как я уже говорил, выпуская акции на рынок, компания расстается с частью своих активов, передавая их новым владельцам. Ранее говорил, что контролировать компанию можно, владея пакет в 50% акций + 1 акция.

Поэтому появился этот термин, акции находящиеся в обращении. Из всех разрешенных акций выставляют на продажу ровно столько, сколько необходимо для покрытия нужд компании в деньгах.

   Когда акции только выпущены зарегистрированы и разрешены к продаже, корпорация выставляет определенное их количество на  IPO — первоначальное публичное предложение.

Что мгновенно привлекает к ней внимание инвесторов в надежде найти выгоду для вложений в эту компанию.

   Если корпорация сама выкупает свои же акции, то они присоединяются к разрешенным акциям и следовательно доля находящихся в обращении уменьшается на эту величину.

   Акции, находящиеся в обращении называются обыкновенными и их цена определяется спросом и предложением на биржах, где они торгуются.

  Привилегированные акции — акции не являющиеся разрешенными и следовательно не находящиеся в обращении (не торгуются на рынке ценных бумаг(бирже)). У них есть установленная цена (как правило 100 $ за 1 штуку)

  Их выпускает корпорация, для своего топ-менеджмента, директоров, правления.

      Что они дают владельцу?

1) Получение дивидендов. Причем они выплачиваются вперед.

2) Если корпорация разорится — то владельцы таких акций стоят первыми при разделе и получении имущества компании! — это важно знать.

     За этими акциями стоят конкретные активы предприятия. Соответственно эти активы не учитываются регистрационными органами разрешающими выпуск обычных акций этой компании.

      Как можно получать доходы от владения обыкновенными акциями?

1) От рыночного роста стоимости самой акции.

2) От дивидендов — выплачивать их или нет определяет правление.

    Кроме этого отмечу, что поощрение компанией своих сотрудников ее акциями — отличный способ мотивации людей работать хорошо.

Смотрите как это работает: Работник становится владельцем акции и становится собственником части предприятия. Он видит связь, что если он поработает хорошо, то будет расти компания, увеличится ее прибыль и соответственно хорошие дивиденды будут выплачены владельцу акций.

Также цена акции вырастет на рынке и ее можно выгодно продать.

   Акции — это всегда(!) высоко рисковый инструмент создания капитала, но потенциал доходности может быть от большого убытка (например, в 3/4 от всего инвестируемого капитала) до 300-400% годовых, конечно бывали случаи и больших доходностей, об этом лучше знают трейдеры и брокеры на биржах.

    Выводы:

    Акция — это конкретный актив, право на часть предприятия. На ее росте и выплате дивидендов можно получать доходы.

Понимание, как работает этот важнейший инструмент инвестирования — это основа успеха при создании капитала.

Автор: Сергей Кунгин