Лучшие НПФ: доходность пенсионных фондов с 2005 по 2011 годы.
Закончил большое исследование, целью которого было установить доходность пенсионных фондов.
Анализировались все негосударственные пенсионные фонды, предоставившие информацию о своих успехах в открытом доступе.
Дистанционная доходность пенсионных накоплений — основной показатель качества работы фонда.
Общим впечатлением о результатах поделюсь сегодня.
Как создавался рейтинг доходности?
Родилась идея — проанализировать рынок НПФ. Прежде всего по качеству управления в долгосрочном периоде.
Кроме того смотрел рейтинги надежности НПФ, а также желание фондов раскрывать информацию о доходности.
Согласитесь, что если фонд дает стабильно высокую доходность длительное время это значит управляющие квалифицированы и заинтересованы зарабатывать для своих клиентов.
За информационную основу рейтинга брались данные с независимого ресурса http://npf.investfunds.ru.
А также данные с сайтов самих НПФ и публикаций в электронных СМИ — в случае, если НПФ данные о своей доходности за определенный год не предоставляли в npf.investfunds.ru.
Общие впечатления о результатах.
В исследовании принимали участие 104 НПФ из них в итоговом рейтинге осталось 18.
Большинство НПФ образовались раньше 2005 года, однако информацию о доходности своих инвестиций не предоставляли.
Сложные годы для НПФ (кризисные для экономики) 2008 и 2011. Некоторые НПФ в эти моменты также отказались предавать лишнюю публичность своим «успехам».
Некоторые НПФ в 2008 году начисляли 0% доходности, хотя реально портфель проседал до 40%. За счет чего эти фонды будут восполнять потери 2008 года непонятно.
Именно, поэтому особое внимание уделял наличию национального рейтинга у НПФ от РА ЭКСПЕРТ или Национального рейтингового агентства.
Из попавших в итоговый протокол по доходности отсутствуют рейтинги надежности у:
НПФ Социум,
Санкт-Петербург,
ВНИИЭФ-ГАРАНТ,
Стратегия
У НПФ Система был до 2011 года рейтинг «а» (по национальной шкале), но продлен не был.
Эти НПФ в списке доходности остались, но отдавать им накопительную часть пенсии я бы не стал).
В основном отсев происходил из-за отсутствия данных по доходности в некоторые года и невозможности их найти на сайте самого НПФ или где-либо в интернете в 2-х независимых источников. (критерий открытости информации для клиентов)
Среднегодовая доходность 18 лучших НПФ с 2005 по 2011 год находится в диапазоне от 2 до 12,5 % годовых.
Оценим качество инвестирования активов НПФ.
В качестве ориентира возьмем индекс ММВБ 10.
Если бы мы инвестировали в индекс ММВБ10 в 2005 году то получили бы среднегодовую доходность в 17,5 % годовых, что на 6% в год лучше чем самый лучший НПФ.
Качество управления в сравнении с индексным фондом оставляет желать лучшего.
Но тем не менее, влиять на политику инвестиций в НПФ мы не можем, поэтому важно выбирать лучший по доходности и рейтингу надежности.
После этого необходимо обращать внимание на другие критерии выбора.
Открыть доступ к лучшим НПФ.
Автор: Сергей Кунгин.
6 ноября, 2012 в 2:21 пп
Пенсии в России,у большинства граждан,настолько малы,что на эту тему даже говорить не имеет никакого смысла.
11 ноября, 2012 в 1:34 пп
Конечно, заработать на фондовом рынке или на Форекс можно больше. Но, сбережения в НПФ страхуются государством, а вот индекс ММВБ может корректироваться очень резко и потери могут быть значительны.
23 сентября, 2013 в 1:54 пп
может кто-то разъяснит на цифрах мне видеоролик из контакта?