Лучшие НПФ: доходность пенсионных фондов с 2005 по 2011 годы.

  Закончил большое исследование, целью которого было установить доходность пенсионных фондов.

Анализировались все негосударственные пенсионные фонды, предоставившие информацию о своих успехах в открытом доступе.

Дистанционная доходность пенсионных накоплений — основной показатель качества работы фонда.

Общим впечатлением о результатах поделюсь сегодня.

Как создавался рейтинг доходности?

    Родилась идея — проанализировать рынок НПФ. Прежде всего по качеству управления в долгосрочном периоде.

Кроме того смотрел рейтинги надежности НПФ, а также желание фондов раскрывать информацию о доходности.

Согласитесь,  что если фонд дает стабильно высокую доходность длительное время это значит управляющие квалифицированы и заинтересованы зарабатывать для своих клиентов.

За информационную основу рейтинга брались данные с независимого ресурса http://npf.investfunds.ru.

А также данные с сайтов самих НПФ и публикаций в электронных СМИ — в случае, если НПФ данные о своей доходности за определенный год не предоставляли в npf.investfunds.ru.

Общие впечатления о результатах.

В исследовании принимали участие 104 НПФ из них в итоговом рейтинге осталось 18.

       Большинство НПФ образовались раньше 2005 года, однако информацию о доходности своих инвестиций не предоставляли.

Сложные годы для НПФ (кризисные для экономики) 2008 и 2011. Некоторые НПФ в эти моменты также отказались предавать лишнюю публичность своим «успехам».

Некоторые НПФ в 2008 году начисляли 0% доходности, хотя реально портфель проседал до 40%. За счет чего эти фонды будут восполнять потери 2008 года непонятно.

Именно, поэтому особое внимание уделял наличию национального рейтинга у НПФ от РА ЭКСПЕРТ или Национального рейтингового агентства.

Из попавших в итоговый протокол по доходности отсутствуют рейтинги надежности у:

НПФ Социум,

Санкт-Петербург,

ВНИИЭФ-ГАРАНТ,

Стратегия

У НПФ Система был до 2011 года рейтинг «а» (по национальной шкале), но продлен не был.

Эти НПФ в списке доходности остались, но отдавать им накопительную часть пенсии я бы не стал).

В основном отсев происходил из-за отсутствия данных по доходности в некоторые года и невозможности их найти на сайте самого НПФ или где-либо в интернете в 2-х независимых источников. (критерий открытости информации для клиентов)

Среднегодовая доходность 18 лучших НПФ с 2005 по 2011 год находится в диапазоне от 2 до 12,5 % годовых.

Оценим качество инвестирования активов НПФ.

     В качестве ориентира возьмем индекс ММВБ 10.

Если бы мы инвестировали в индекс ММВБ10 в 2005 году то получили бы среднегодовую доходность в 17,5 % годовых, что на 6% в год лучше чем самый лучший НПФ.

Качество управления в сравнении с индексным фондом оставляет желать лучшего.

Но тем не менее, влиять на политику инвестиций в НПФ мы не можем, поэтому важно выбирать лучший по доходности и рейтингу надежности.

После этого необходимо обращать внимание на другие критерии выбора.

 Открыть доступ к лучшим НПФ.

Автор: Сергей Кунгин.