Умеренная стратегия инвестирования Silver Arrow

Куда инвестировать? Умеренная стратегия Silver Arrow. Часть2     Изучаем вопрос куда инвестировать. Стратегия инвестирования  Silver Arrow - продолжаю рассказ о том как происходит управление этим фондом и за счет чего получается отличная ежегодная доходность.

Умеренная стратегия инвестирования Silver Arrow

После того как ETF отобраны, они находятся в портфеле SA - 20, пока соответствуют показателям выбранных параметров.

Как это делается?

Если акции отдельно взятого фонда ETF перестают показывать требуемые по стратегии показатели (один из них - это, конечно, доходность), то они выводятся из портфеля. Если ситуация в на мировом  рынке благоприятна, то убранный фонд заменяется другим.

А теперь самое интересное:

    В случае значительных колебаний на мировых биржах, активы  программы SA-20 размещаются в акциях фондов денежного рынка.

Смотрим рисунок 1 - как это работает на практике.

Рисунок 1. Защита капитала инвесторов от рыночных колебаний в инвестиционной программе Silver Arrow.

Умеренная стратегия инвестирования Silver Arrow

Умеренная стратегия инвестирования Silver Arrow

  Справа представлен график движения широкого рынка в виде индекса S&P 500 за год с июля 2011 по июль 2012 гг.

И слева - аналогичный график изменения стоимости инвестиций в SA-20.

 Можно обратить внимание, что в моменты значительных колебаний широкого рынка (индекс S&P500) график SA-20 образует продольные направления отмеченные красными кружочками и стрелками.

Это, как раз и есть те моменты, когда менеджеры фонда принимали решение выводить активы из ETF  в фонды денежного рынка.

Напомню, что эти фонды являются очень консервативными и растут очень незначительно в течении года, но и практически не падают в цене.

Поэтому они являются той самой тихой гаванью для многих инвесторов, кто непосредственно торгует на бирже, чтобы переждать кризисные явления в экономике и на бирже.

Особенно эффект этой меры я ощутил на своем портфеле в кризис 2008 года.

    Когда большинство агрессивных и умеренных инвесторов теряли в доходах, мой портфель не только не просел, но и дал доходность в 9% годовых, а если учесть, что в этот год рубль значительно просел к доллару, то доходность в рублевом эквиваленте составила все 17% годовых!

И это в самый масштабный за последние 30 лет экономический кризис.

Управляющие программы ориентируются на  доходность в 15-25% годовых.

Кроме фондов денежного рынка в периоды рецессии рынка положительная доходность ваших инвестиций будет достигаться за счет:

- ETF двигающихся в противоположном рынку направлении,

- ETF облигаций и защищенных акций,

- До 25% стоимости портфеля SA-20, по решению управляющих может инвестироваться с использованием арбитражных, паровых сделок и прочих вариантов вложений.

РИСКИ ПРОГРАММЫ:

Выдержка из меморандума:

    Несмотря на то, что программа SA20 инвестирует в акции фондов ETF, которые уже дают определенный уровень диверсификации, тем не менее, эта форма инвестиций несет в себе серию рисков, которые следует принимать к вниманию при принятии решений об инвестициях в эту программу.

К таким рискам относятся рыночные риски, событийные риски, деловые риски.

    При резких изменениях конъюнктуры в том или ином экономическом или географическом секторе, соответствующий ему фонд ETF может резко упасть в стоимости, что может привести к инвестиционным потерям.

Так же при инвестициях в ETF и в программу SA20 следует принимать к расчету затраты по учреждению и сопровождению этой формы инвестиций.

Продолжение темы уже здесь.

Автор: Сергей Кунгин

Важная информация? Расскажите  о ней в социальных сетях  с помощью кнопок под статьей.

Сохраните полезное в Ваших соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

ПОЛУЧАЙТЕ НОВЫЕ СТАТЬИ НА ПОЧТУ

Впишите адрес почты и нажмите "Хочу статьи"