Взносы на накопительную часть пенсии: государство или НПФ?

       Как Вы думаете, где выгода посолидней?

Взносы на накопительную часть пенсии куда выгодней перевести в НПФ или оставить в управлении государству?

Проведем простой расчет и посмотрим.

Кому доверить управление накопительной частью: государство или НПФ?

   Мы определились, что по степени надежности хорошие негосударственные пенсионные фонды не уступают Внешэкономбанку (где инвестируются деньги ПР РФ и накопительные части пенсий людей, которые еще не принимали других решений).

Из практики можно рассчитывать на среднегодовую доходность выбранного по всем критериям НПФ в районе 10% годовых.

Деньги пенсионеров во Внешэкономбанке вкладываются в высоконадежные облигации, доходность по которым не поднимется никогда выше 5-7%.

В данном случае государство специально не занимается управлением активами пенсионеров для повышения среднегодовой доходности. Да это, собственно и не дело государства.

Для расчета как всегда воспользуемся уже известной Вам формулой:

Итак, для примера берем следующие показатели:

1) Ежегодный платеж в накопительную часть пенсии, он же является показателем А (см. формулу) возьмем 12000 рублей (по 1 тыс. рублей в месяц).

2) Доходность инвестиций или R — планируемый годовой возврат:

Для Внешэкономбанка возьмем 6% годовых.

Для «хороших» НПФ — 10% годовых.

3) Через сколько лет выходим на пенсию (t — из формулы).

Рассчитаем для 10, 15, 20 лет.

На сколько капитал (FV) пенсионера в НПФ будет выше чем при оставлении накопительной части под управлением государства через 10, 15, 20 лет?

FV 10 лет НПФ = 210374 рубля.

FV 10 лет государство = 172459 рублей.

Величина капитала в НПФ больше на 37915 рублей.

FV 15 лет НПФ = 419397 рублей.

FV 15 лет государство = 309048 рублей.

Величина капитала в НПФ больше на 110349 рублей.

FV 20 лет НПФ = 756030 рублей.

FV 20 лет государство = 496188 рублей.

Величина капитала в НПФ больше на 259842 рубля.

Каждый год промедления в последнем случае, вам будет стоить почти 13000 рублей.

Это мы еще взяли для примера небольшие суммы.

А что будет если время, сумма инвестиций и среднегодовая доходность в НПФ будут выше?

Если взять, например T = 25 лет.

А = 24000 рублей (по 2000 рублей в месяц от зарплаты)

А среднюю доходность НПФ = 12%

Получаем будущий капитал FV 25 лет НПФ = 3584014 рублей.

Величина капитала в НПФ больше на 2078845 рублей!!!

И в этом случае год промедления будет стоить почти 104000 рублей.

Причем средняя доходность в 12% годовых в НПФ возможна, а во Внешэкономбанке, практически исключена — облигации, ничего не поделаешь, зато ощутимых падений стоимости инвестиций не будет.

Выводы:

   Взносы на накопительную часть пенсии переводить в негосударственные пенсионные фонды необходимо.

Важно выбрать эффективный НПФ. И контролировать качество работы каждый год.

Менять НПФ на более лучший (по исторической доходности) среди равных по прочим показателям при необходимости.

Всегда помните: прошлые показатели доходности не являются гарантией их достижения в будущем.

Это правило практически любых инвестиций. Это правило жизни.

Автор: Сергей Кунгин