Зачем нужны зарубежные инвестиции?

      Зачем нужны зарубежные инвестиции, если так много сегодня инструментов  в России?

Состоятельные российские частные инвесторы часто ищут надежное прибежище для своих денег за границей. И этому есть разумное объяснение.

При этом предпочитают за рубежом инвестировать консервативно. С основной целью — сохранить заработанное в России. 

Зачем нужны зарубежные инвестиции?

Первая причина — это политические риски и риски, связанные с несовершенством российского законодательства, а также с недостаточным уровнем развития нашей финансовой системы.

Например, может случится очередной кризис и правительство откажется исполнять свои обязательства по банковским депозитам (речь идет о государственных банках или по облигациям (вспомните ГКО).

Да мало ли, сменится руководство страны и новое скажет: эти были жулики и воры и мы за их действия отвечать не будем. Как правило подобные решения принимаются в условиях дешевой нефти, когда приток нефтедолларов в бюджет скудеет.

Надо признать, что в ближайшие 3-5 лет нам такая ситуация вряд ли грозит. Эксперты прогнозируют стабильные цены на нефть около 100 долларов за баррель.

Но тем не менее, мы висим на нефтяной ниточке, чуть цена качнется вниз и подержится там, придет конец путинской стабильности в один момент. Именно этого и опасаются многие инвесторы.

Поймите, что тут речь не в том, чтобы этого боятся, ничего страшного не случится. Просто важно это понимать.

Причина вторая: после кризиса 2008 года наш рынок едва вернулся на докризисный уровень. Это значит стратегия «купил и держи» приносила убытки в России. 

А большинству подходит именно эта стратегия. Когда ты заешь, что инвестированные активы стабильно приносят доход соответствующий уровню риска. (консервативно: 1-8% годовых, умеренно: 8-15% годовых, агрессивно: свыше 15% годовых). При этом работаешь и занимаешься своим бизнесом, периодически поглядывая на графики роста стоимости активов.

Примеры таких инвестиционных продуктов приводил здесь и здесь.

В России подобного пока не встречал, потому что не могут управляющие российских ПИФов хеджировать риски чисто технически. Это и есть несовершенство нашей финансовой системы.

Конечно, умеренные и агрессивные зарубежные инвестиции могут и  не принести доход. Однако, они позволяют не класть яйца в одну корзину.

Вложения за границей не хуже и не лучше российских. Просто если есть возможность — необходимо иметь в своей структуре активов, инструменты из разных стран. Так Ваш капитал станет более сбалансированным.

Какую часть накоплений нужно инвестировать за границей?

Ответ на этот вопрос во многом субъективный и зависит от вашей личной терпимости к риску, финансовых возможностей и целей.

Американские финансовые консультанты советуют иметь 15-20% зарубежных активов во владении. В России с учетом странового риска (см. первую причину) процент может быть значительно выше. Как минимум он должен быть равен вашему возрасту, потому что консервативного инвестирования в России пока нет.

 Автор: Сергей Кунгин.