4 силы влияющие на движение рынка. Часть 3

     Продолжаем изучать силы определяющие движение рынка. По другому — рост стоимости компаний или экономический рост.

На что важно обращать внимание при инвестировании?

Отчеты правительств и крупных корпораций играют важнейшую роль в настроении инвесторов и их желании вкладывать деньги в экономику подталкивая тем самым ее рост.

Их и разберем подробнее.

4) Правительственные и агентские отчеты.

В этих отчетах важно смотреть несколько видов показателей (находим в поисковике прямо по названию и нужной дате):

а) Опережающие показатели — они предсказывают будущее состояние экономики.

— Заказы на товары длительного пользования — это отчет о купленных товаров длительного пользования и прогноз по динамике роста — автомобили, мебель и т.п.

— учетная ставка.

б) Отстающие показатели — фиксируют ситуацию в прошлом (имеют меньшее значение для инвесторов).

Это:

— уровень безработицы.

— уровень зарплаты населения.

— уровень инфляции.

в) Текущие (совпадающие) показатели — то, что происходит в экономике сейчас.

Это:

— уровень персональных доходов населения.

— розничные продажи.

— уровень производства (в какой стадии находится экономика).

— дефицит бюджета ( смотрим, не много ли тратит правительство денег?)

— золотовалютные резервы.

— величина государственного долга.

— валовый внутренний продукт (знаменитый ВВП) — показывает стоимость всех произведенных продуктов и услуг внутри страны всех компаний.

ВВП состоит из 4 частей.

1) Уровень потребления товаров и услуг — сколько чего куплено за период. Как правило, до 70% всего ВВП.

2) Инвестиции в оборудование средства производства (станки, технологии и т. п.) — до 10% ВВП.

3) Правительственные затраты — национальные проекты. 10-20% ВВП.

4) Объем экспорта (проданных товаров за рубеж)  и ситуация с долларом. 5-10% ВВП

4 пункт — прекрасный вариант для нашего правительства приукрашать рост ВВП когда это нужно.

Как выглядит схема?

    Известно, что стабилизационный фонд РФ инвестирован в государственные казначейские облигации США — активы в долларах и других резервных валютах.

Доходность этих облигаций 2 -4 % годовых. Эта доходность учитывается в расчете ВВП России.

  Однако, мы также знаем, что курс рубля к доллару не есть значение, которое образовалось по закону спроса и предложения, а его искусственно держит центральный банк РФ в определенном диапазоне.

Даже был придуман термин «валютный коридор».

Удержание рубля в определенном коридоре (сейчас он составляет 28-34 рубля за 1 доллар) осуществляется путем выкупа или продажи доллара на валютном рынке РФ центральным банком.

  Когда нужно «подправить ВВП» ЦБ РФ «легким движением руки» ослабляет рубль. Наши долларовые активы увеличиваются в цене, т. к. ВВП считается в рублях, период расчета ВВП проходит и можно снова укрепить рубль.

     Обращайте внимание, когда и при каких обстоятельствах резко просаживается рубль, иногда это кому — то нужно.

     Как анализировать правительственные отчеты влияющие на движение рынка рассмотрим в следующей статье.