Инвестирование средств в НПФ: о чем не говорят агенты пенсионных фондов
В прошлой статье описал ключевые выгоды вложений в пенсионные фонды.
И все бы было распрекрасно и хорошо, если не существовало 3-х минусов.
Эти недостатки могут поставить инвестирование средств в НПФ на грань выгоды.
Инвестирование средств в НПФ: о чем не говорят агенты пенсионных фондов.
1) Валютный риск.
Дело в том, что пенсионные накопления это долгосрочные инвестиции консервативного риска.
А валюта рубль не является консервативной в силу международного рейтинга России, да и по опыту мы это знаем гораздо лучше любых рейтингов.
Уже много раз писал о том факте, что курс рубля к доллару искусственно удерживается Центральным банком России в рамках определенного валютного коридора.
Реальный рыночный курс рубля к доллару гораздо выше (некоторые эксперты говорят о реальном курсе в 37 -43 рубля за 1 доллар США) нынешних 31 рубля за 1 доллар.
В долгосрочном периоде легко может сложится ситуация когда центральный банк решит (или будет вынужден из-за падения цен на нефть) ослабить рубль и наши активы в рублях обесценятся.
Это основной фактор, который говорит, что дополнительные инвестиции помимо накопительной части пенсии в НПФ делать не стоит.
С точки зрения грамотного управления деньгами — это верное решение.
Хотя, предполагаю, что многие агенты НПФ будут со мной не согласны. Стараюсь быть не предвзятым и высказывать то, как вижу ситуацию с точки зрения своих знаний и опыта.
2) Невозможно быстро вывести деньги из фонда (это называется низкой ликвидностью инвестиции).
Отмечу, что деньги накопительной части пенсии вывести вообще невозможно до момента выхода на пенсию.
И после выхода на пенсию ваши деньги равномерно распределяются в течение периода дожития (именно так назвала наша государственная дума золотое пенсионное время, ничего не поделаешь:)) и выплачиваться равными частями ежемесячно.
Речь идет о добровольных инвестициях в НПФ сверх накопительной части.
Часто в договоре с НПФ есть минимальный срок (5 лет и более), до которого невозможно расторгнуть договор.
Вывод денег на Ваш счет происходит в течение 10 дней с момента принятия правильно заполненных документов от Вас фондом.
3) Низкий потенциал доходности.
В эти дни я провожу анализ доходности негосударственных пенсионных фондов с 2002 по 2012 годы.
На данный момент рассчитал доходность 40 НПФ из всего списка.
У лучших из них среднегодовая доходность не превышает 12% годовых.
Выводы:
Риск значительного падения курса рубля к доллару в сочетании с низкой ликвидностью и невысоким потенциалом среднегодовой доходности делает вложения в НПФ весьма рисковым занятием, несмотря даже на государственное софинансирование пенсии.
Потому что государство имеет все рычаги, чтобы сначала людей «заманить» в фонды супер условиями, решить свои пенсионные проблемы текущего дня, а затем аккуратненько обесценить национальную валюту.
Такая ситуация носит название страновой инвестиционный риск.
Инвестирование средств в НПФ оказывается совершенно незащищенным от этого сценария.
Автор: Сергей Кунгин.
29 октября, 2012 в 3:03 пп
Добрый день.
Инвестировать можно во множество различных фондов и организаций. Для этого нужно иметь немного денег и действовать по обстановке :).
С уважением, Дмитрий Сергеев.
5 ноября, 2012 в 10:44 пп
Ну вот, а всё раздумываю об участии в программе софинансирования пенсии. Правда, государство наше ещё ни разу меня НЕ НЕ ОБМАНУЛО. Именно так — обманывало каждый раз, когда я с ним связывалась…
6 ноября, 2012 в 10:09 дп
Предложение заманчивое у государства, но реального контроля у нас за пенсионными деньгами нет, поэтому если будет нужно когда-то, государство обесценит рубль, а мы ничего не сможем сделать с пенсионными деньгами.
5 августа, 2013 в 4:41 пп
в далеком 88году (когда мне было еще 4 года) моя бабушка сделала вклад в сбербанк до моего 18летия в размере 1500р (на тот момент колоссальные деньги!). в 91 году государство сказало: всем спасибо, все свободны!
я это к тому, что пока мы надеемся отложить деньги на пенсию, государство отлично решает финансовые проблемы на сегодняшний день путем изъятия наличных средств у населения. а НПФ просто напросто наваривают на валютных фондах, отстегивая нам несчастные 4-8% годовых на виртуальные счета, которые просто не справляются с инфляцией и падением рубля
5 августа, 2013 в 6:13 пп
Анастасия, полностью с Вами согласен. Здесь вопрос в том, насколько эффективно мы используем те деньги, которые невозможно, ни при каких условиях, обналичить — это пенсионные деньги, которые работодатель переводит в пенсионный фонд РФ и они там лежат под мизерный процент. НПФ дает больше — это факт, подтверждаемый цифрами их доходностей. Свободные деньги точно не надо инвестировать в НПФ. Также замечу, что НПФ и Сбербанк — это все-таки организационно различные структуры. Надежность НПФ высока, надежность Сбербанка сейчас в принципе на уровне, т. к. существует система страхования вкладов, да и сам банк — финансово мощный, не в пример как был в 91 году.