Инвестиции в золото: конец безудержному росту?

       В моем портфеле  инвестиций в золото не представлены, поэтому пристально за этим активом не наблюдал достаточно давно.

Вчера обратил внимание на график динамики золота и ахнул. Неужели золотая лихорадка кончилась?

Проанализируем его и попробуем обозначить причины произошедшего и спрогнозировать дальнейшее поведение стоимости этого актива.

Золотая лихорадка кончилась?

  Напомню, что золото резко выросло в 2011 году на фоне нестабильности мировой экономики.

Инвесторы перекладывают агрессивные активы в более консервативные.

Я не знаю почему, но миф о том, что золото является надежным консервативным активом сидит в умах многих людей.

Эта иллюзия упорно поддерживается не только крупными финансовыми институтами, но и многими, скажем так, не очень открытыми компаниями, стремящимися сделать бизнес на незнании людей реального положения дел, а также ауре силы и мощи, исторически окутывающей этот красивый металл.

Мое оценочное суждение таково: миф о золоте, как средстве сохранения денег выгоден крупным инвестиционным компаниям и спекулянтам, кто использует такое трепетное отношение к золоту инвесторов во времена кризисов.

Это не хорошо и не плохо.

Просто нужно об этом знать и использовать факт того, что в кризисные моменты в мировой экономике золото начинает резко расти в цене в интересах приумножения вашего капитала.

Использовать золото как консервативный актив не имеет никакого смысла, т. к. он им не является.

Для сравнения: облигации крупных корпораций с высоким рейтингом надежности стабильно в течении года растут на 6-8%  — это консервативное вложение.

Посмотрите на график поведения золота за последние 5 лет  (рисунок 1).

С момента кризиса 2008 года — резкий скачек цены.

Реально рост был до сентября 2011 года. А потом инвестировать в него надолго, уже не имело смысла.

Пока еще этот актив по доходности находится в положительной зоне — 23% за 2 года.

Рисунок 1. Динамика поведения стоимости золота с ноября 2007 по апрель 2013 года.

Почему золото стало падать в цене?

       В конце прошлого и начале этого года обозначились пути решения 2-ух основных проблем — фискального обрыва в США и экономических мер по улучшению ситуации в экономиках слабых стран Еврозоны: Греции, Кипра, Испании, Португалии.

Понятно, что касается Евросоюза — проблем масса еще. Но шаги по наведению порядка сделаны достаточно жесткие.

Не знаю, как разрешится ситуация с Кипром, но сигнал от стран лидеров, странам — нахлебникам дан недвусмысленный.

И это также обнадеживает инвесторов и толкает  капиталы в агрессивные инструменты на рост.

США успешно справилась с проблемой фискального обрыва в марте 2013 года и американские биржи показывают хороший рост, практически с начала года.

При этом многие крупные корпорации (например, Apple или GM), определяющие настроения инвесторов, показали хорошие результаты по итогам 2012 года.

 Вместо заключения.

    Инвестиции в  золото многие считают тихой гаванью и вкладывают туда активы, в надежде, как минимум, на сохранение.

Когда медвежьи настроения заканчиваются от мнимого консерватизма золота не остается и следа.

Что и подтверждают последние 3 месяца 2012 г. и 1 квартал 2013 года.

Используйте время кризисов для инвестиций в золото. Там будет рост.

Продавайте этот актив, когда много фундаментальных факторов указывают на бычьи настроения рынка.

Золото — это актив умеренного риска. Учитывайте это при составлении своего портфеля.