Какую доходность инвестиций ожидать в 2013 году?

    Проанализируем итоги 2012 инвестиционного года и посмотрим какие есть предпосылки для успехов у инвестиций  следующем году.

Я решил спрогнозировать, какую доходность инвестиций можно ожидать в 2013 году.

В качестве примера, рассчитаем, на сколько процентов годовых прирастут 100000 рублей, если их вложить в индексы  широкого рынка Европы, США и России за этот год? 

Что происходило с рынками в 2012 году?

  США.

     Индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 10% .

Немецкий DAX на 13,6%

Индекс крупнейших корпораций Великобритании FTSE 100 вырос на 6,3%

Российский индекс ММВБ MICEX вырос за 2012 год на 3%.

Индекс крупнейших корпораций Китая SSEC показал отрицательную доходность — 3,5%.

Теперь посмотрим события способствовавшие таким результатам.  Из этих них создаются предпосылки для прогноза на 2013 год.

Экономика США показала неплохой рост, безработица стала сокращаться, наблюдалось существенное оживление продаж у крупнейших автогигантов США GM, Chrysler Group LLC, Ford Motor Co, а также в секторах недвижимости и высоких технологий.

Ограничил успехи американской экономики высокий внутренний  государственный долг. Особенно, проблема обострилась к концу года.

Вы помните, что тогда наши новости пестрили сообщениями об очередном крахе США.

Собственно, ситуацию с гос. долгом путем компромисса разрешили, отложив радикальное решение до марта 2013 года. И особого влияния на настроения инвесторов эта история не оказала.

Европа.

    Долговые проблемы Греции были с горем пополам разрешены, однако, в середине года к ним добавилась Испания.

Европейскому центральному банку удалось наладит механизмы сглаживания кризисных явлений в экономически слабых странах Евросоюза.

Что незамедлило сказаться на настроении крупных инвесторов.

Доверие инвесторов — рост индекса акций Германии (Стали покупать).

Проблемы Европы далеко еще не разрешены, однако, инвесторы поверили в перспективу решения проблем. И что называется, проголосовали своими деньгами.

Россия.

      В 2012 году российский рынок стабилизировался  (видимо, дальше падать уже некуда).

Отток капитала из страны уменьшился.

Российские акции имеют очень высокий потенциал роста, но находятся под давлением разочарований инвесторов от минимальных результатов реформирования экономики России, низкой эффективности реализуемых государством проектов и сохранением гос. контроля за сырьевым бизнесом и крупнейшими корпорациями.

Россия — страна влияния кланов.

Кроме этого, на рынок давит нестабильная политическая атмосфера в стране.

Недовольство людей политической ситуацией и политиками не способствует доверию денег российской экономике.

Какую доходность инвестиций ожидать в 2013 году?

Перейдем к прогнозам.

Россия.

    Потенциал роста рынка есть и он велик, однако, все вышеперечисленные факторы сдерживания будут продолжать играть свою роль.

Пока высокие цены на нефть, правительство сможет деньгами тушить народный гнев.

Экономических реформ не было давно и видимо, не предвидеться,  а будет лишь их имитация, с распилом очередных миллиардов и рассказами по федеральным каналам «как хорошо живет страна при товарище Путине».

Россия — в 2013 году будет страной подавленного рыночного потенциала (впрочем, как и творческого).

Прогноз по индексу ММВБ по итогам года 6-7% годовых в плюсе.

 Европа.

      Капиталы начнут осторожно возвращаться в более агрессивные инструменты.

Политические решения лидеров Евросоюза будут определять и влиять на настроения инвесторов.

Мне кажется, пока оно сдержанно-оптимистическое.

Очередные вспышки нестабильности в слабых странах Еврозоны будут портить эту картину.

Прогноз по германскому индексу  DAX  10 — 12 % годовых прироста.

 США.

    Локомотив мировых рынков, экономика США продолжит набирать ход, отчеты крупных корпораций и данные о сокращении безработицы дают больше оптимизма инвесторам, в том числе и мне.

Проблемы большого гос. долга никуда не делись и если правительство начнет этот долг сокращать взвешенными экономическими решениями, тогда поводов для еще большего оптимизма добавится.

Прогноз по индексу  S&P 500 на 2013 год — рост в 12-14% годовых.

Подводим итоги.

     Таким образом, если вложить 100000 рублей в индексный фонд на S&P 500, DAX или индекс ММВБ, то по итогам 2013 года, согласно моего прогноза, можно получить возврат в 114000, 112000 и 107000 рублей, соответственно.

Доходность инвестиций в иностранные индексы могут оказаться выгодней, чем любой российский банковский депозит.

Причем, выгода может быть больше, т. к. скорее всего рубль будет слабеть к концу 2013 года и если инвестировать сейчас, то можно выиграть 1-2% годовых на изменении курса валюты к рублю.

Для долгосрочного инвестора (в их числе нахожусь и я), это не имеет никакого значения.

Продавать зарубежные активы в 2013 году не собираюсь.

Успешных Вам инвестиций!

     В традиционном видео представляю Вам мнение одного из самых авторитетных финансовых консультантов в России Владимира Савенка по теме статьи и инвестированию в целом:

Автор: Сергей Кунгин.