Крупнейшие мировые биржи

   Продолжаем тему, начатую в прошлом посте. Рассмотрим крупнейшие мировые биржи. Для Вас это необходимо знать, чтобы понимать масштаб и специализацию тех или иных бирж. А также иметь представление об их престиже и статусе в мире, чтобы принимать более взвешенные инвестиционные решения в будущем.

     Биржа — это юридическое лицо, которое организует регулярные торги товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

   Фактически в этом определении заложена и классификация, и назначение существующих бирж, а также инструментов создания капитала — что нам с вами и нужно понимать.

По этой теме осталось лишь рассказать кто-есть кто из мировых бирж.

Крупнейшие мировые биржи

     Важно: основные мировые биржи — это, чаще, закрытые акционерные общества.

Т. е. их акции не находятся в свободной продаже. Таким образом руководители бирж защищают своих клиентов (нас с вами) от проникновения лиц с сомнительной репутацией к управлению биржей.

   Самая крупная мировая биржа ценных бумаг — Нью-Йоркская фондовая биржа. Основана в 1792 году. (англ. New York Stock Exchange, NYSE) — олицетворяет финансовую мощь США и финансовой индустрии вообще.

     Что происходит на бирже?

Рисунок 1. Торговый зал NYSE

1)    Комиссионные брокеры. физические лица, исполняют приказы клиентов (например, нас с вами) на операции с ценными бумагами (покупка или продажа принадлежащих клиенту активов).

2)    Зарегистрированные трейдеры.
Торгуют ценными бумагами за свой счет, при этом не платят комиссионные брокерам.

3)    Двухдолларовые брокеры. Брокеры торгового зала биржи (floor broker), занимающиеся исполнением приказов для других брокеров, которые в данный момент заняты и не могут сделать это сами. Это — «брокеры брокеров». Ранее подобный брокер получал 2 долл. за сделку с полным лотом (round lot), отсюда и название. Сегодня такие брокеры получают установленные комиссионные, которые варьируют в зависимости от долларового объема сделки.

      Все вместе брокеры составляют биржевую толпу.

    Если корпорация хочет иметь свое место на бирже, то она заключает договора с физ. лицами, владельцами кресел.

  По состоянию на 2012 год в листинге Нью-Йоркской фондовой биржи торгуются более 3500 компаний. Акции и облигации компаний распределены по секторам. В зале биржи стоят тумбы (см. рисунок 1). Внутри тумб находятся специалисты. По статусу — это те же биржевые брокеры. Они отвечают за определенный сектор ценных бумаг — например металлургия, банковский сектор, товарно-сырьевой и т.д. Вокруг него собирается биржевая толпа.

Функции специалиста:

1)    Важнейшая и основная задача специалистов — организация и контроль за справедливостью торгов

2)    Определяет начальные условия торгов

3)    Всегда готов купить и продать ЦБ когда рынок замер, но цену выбирает сам.

4)    Несет функцию агента (работает на корпорацию) и принципала (работает на себя)

     Источник их дохода — комиссия, когда они действуют как агенты (брокеры), или спред (разница) цен продавца/покупателя, когда они выступают как принципалы (дилеры).

        Специалисты формируют «Биржевой стакан»:

Цена по которой готовы купить актив   17, 19, 20,…20

Цена по которой готовы продать актив 23, 22, 21,…20

       В определенный момент времени цена желающих купить совпадает с ценой продающих актив (акцию или облигацию) — тогда происходит сделка.

       На Нью-Йоркской фондовой бирже происходит огромный объем операций с ценными бумагами — это крупнейшая биржа в мире, если акции какой-либо корпорации торгуются на этой бирже, можно смело делать вывод, что эта компания не   «шарашкина контора», попасть в листинг биржи непросто. Нужен определенный уровень капитализации — стоимости всех активов (если он будет невысок — компания просто не потянет финансово выход на эту биржу), прозрачность финансовой отчетности и достаточно крупные затраты на попадание на торги.

    Основные индексы описывающие положение дел в экономике США и влияющие на все мировые биржи — Dow Jonеs  и S&P500.

     ВЫВОДЫ:

    Для Вас важно понять, что это есть экспресс-диагностика любой компании (торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже или нет). Отсюда следует, что совсем немного российских компаний торгуется на NYSE. В наших условиях  бизнеса соответствовать критериям биржи и работать с прибылью одновременно очень непросто.

    Если случается кризис  и обвал рынка на биржах США — это автоматически ведет к обвалу бирж в других странах. Кризисы других стран будут влиять на торги NYSEменее значительно. Экономика США самая мощная в мире. Соответственно и из любого кризиса эта экономика выходит быстрее, чем в других странах. Это реальность на сегодняшний день и ее очень важно понимать и принимать с холодной головой.

     Об истории создания NYSE и основных вехах ее развития можно почитать в Википедии.

       P.S. Расскажите о статье, кому, считаете, это будет интересно в социальных сетях, с помощью кнопок под статьей. Благодарю за ваше доверие.