Опционы и фьючерсы: риск и безопасность — две полярности в одном контракте. Часть 2

     Продолжаем изучать опционы и фьючерсы. Вам, как инвестору необходимо понимание устройство этих инструментов, потому что в некоторых инвестиционных продуктах используются стратегии защиты и преумножения капиталов с их помощью.

Благодаря этому циклу статей Вы сможете быстро получить представление о том, что вам предлагают.

       Опционы и фьючерсы: риск и безопасность — две полярности в одном контракте. Часть 2

      Спекуляции на рынке срочных контрактов связаны с огромным риском. Этот процесс сродни с игрой в казино, только вероятность выигрыша значительно выше. Поэтому торговля опционами и фьючерсами требует от инвестора определенного уровня подготовки.

    Покупатели товаров приобретают фьючерсы на поставку (нефти, зерна, картофеля, сахара и т. п.) к определенному сроку по цене зафиксированной сейчас.

     Эксперты полагают, что эта часть рынка предъявляет наиболее жесткие запросы к специальным математическим знаниям от инвесторов.

   [stextbox id=»info»]Санкт-Петербургская фьючерсная биржа в период ее бурного расцвета в конце 90-х годов прошлого века сконцентрировала большую группу профессионалов, с великолепным математическим образованием, прекрасно знающих физику и многие прикладные науки, зарабатывающих на этой бирже. Выпускники питерских математических ВУЗов переквалифицировались.[/stextbox]

      Чтобы торговать фьючерсами и опционами необходим не только ясный ум, но и сильная эмоциональная стабильность.

      На этом рынке можно потерять все и заработать 200, 300% годовых легко.

У меня нет опыта работы на на этой бирже. И в ближайшее время получать его не планирую.

Однако, использую фьючерсные контракты для защиты от валютных колебаний, с помощью распоряжений брокеру.

Считаю, что рынок срочных контрактов — удел профессионалов, пусть они им и занимаются.

Дело инвестора — создавать капитал, а не играть в рулетку.

Вариант использования опционов без глубоких специальных знаний:

     Допустим, Вы планируете приобрести себе в портфель акции Сбербанка, чтобы получать от них ежегодный доход от роста рыночной стоимости и выплаты дивидендов.

     1 акция Сбербанка сейчас стоит около 90000 рублей.

Вас устраивает эта цена на данный момент, но нет денег для покупки. Тогда можно приобрести опцион Call (2-5% от стоимости акции) на право ее купить в будущем по цене на текущий момент. На момент исполнения опциона Вы имеете выбор:

      Если акции Сбербанка вырастут на величину стоимости опциона+некая рыночная прибыль, тогда становится выгодно предъявить опцион и по нему Вам обязаны продать акцию Сбербанка по цене, указанной в момент его покупки.

Вы сразу продаете эту акцию и получаете прибыль.

      Либо 2-ой вариант, если цена выросла на величину стоимости опциона. Тогда Вы требуете реализовать опцион, покупаете акцию Сбербанка, тут же продаете ее и остаетесь при своих 0% выигрыша.

  И 3-ий вариант: цена акции Сбербанка ушла вниз на момент реализации опциона и покупать акцию становится невыгодно. Тогда Вы просто теряете 2-5% от стоимости акции.

Как видите получается  риск  потерять 100% первоначальных инвестиций.

Выводы:

1) Используйте опционы и фьючерсы только как вариант стратегии управления валютным риском и не более.

2) Чтобы успешно работать на этом рынке необходимо получить хорошее математическое образование.

К инвестированию торговля на бирже  отношение имеет малое.

Биржевые спекулянты говорят: инвестор — это неудавшийся спекулянт:)

У каждого своя точка зрения.