Стоит ли покупать золото для долгосрочных инвестиций?

   Мой ответ: однозначно, нет.

Покупать золото на длительное время не только может оказаться неэффективным, но и опасным.

Хоть история и не является гарантом повторения ее в будущем, тем не менее в случае с этим металлом, на нее обратить внимание очень следует.

Почему покупать золото для долгосрочных инвестиций не лучшая затея из возможных? Рассмотрим сегодня.

Стоит ли покупать золото для долгосрочных инвестиций?

     Посмотрим как менялась цена золота за последние 37 лет.

Прежде всего общие данные: с 1975 года по 2012 инвестиции в золото в среднем  давали 7% годовых прироста капитала.

Что меньше, чем уровень инфляции в России и доходность по индексу S&P 500.

Т. е. с большим успехом можно проинвестировать деньги в 500 лучших мировых компаний и получать доходность на уровне 10% годовых.

Причем, сегодня можно купить ETF  на индекс S&P 500 начиная с 50 долларов.

При этом нужно открыть инвестиционный счет на это потребуется около 2600 долларов разовых вложений и далее, через этот счет можно покупать любые инвестиции в фонды и ETF с шагом от 50 долларов.

Такой счет передается по наследству.

При этом, взгляните на график (рисунок 1), в период с 1979 года по 2006! цена на золото находилась практически на одном уровне.

Это значит, что если в этот период Вы инвестировали в этот актив деньги, то за 27 лет!!! не получили ни процента дохода.

Собственно, на этом можно было бы завершить статью.

Однако, есть еще часть графика, на которую обращаю ваше внимание.

Это период с 2006 года по текущий момент.

Рисунок 1. Историческая доходность золота с 1975 по начало 2013 года.

Для инвесторов, купивших металл в 2006 году среднегодовая доходность за последние 6 лет составила бы 17% годовых.

Что уже лучше, чем любой банковский депозит и инфляция.

Поэтому, все относительно. И речь в статье идет именно об инвестировании на 15 лет и более.

С золотом можно попасть на плато в 20 и более лет падения его стоимости и не заработать ничего.

Попробуем разобраться в причинах, почему это возможно в будущем?

Для начала, о применении.

    Золото используют в микроэлектронике в качестве материала контактов различных плат, где используется пайка. Однако, оно, по своим свойствам уступает другим материалам платиновой группы (платина, родий и др.).

Кроме этого, применяют как вариант защиты металлов от коррозии. Однако, как Вы знаете, есть значительно более дешевые варианты защиты.

Стоматология, ювелирные украшения, медицина и в качестве пищевой добавки. Вот пожалуй и все.

Да, конечно, золото используют инвесторы всего мира в качестве возможности сохранения своих денег в штормовые для рынков времена.

Практическая ценность золота для человека не велика и может быть легко заменена металлами аналогичных свойств, даже и в ювелирной отрасли.

Ценность золота — явление историческое. Его было сложно найти, добыть, оно очень красиво  и напоминает солнце, дающее жизнь.

Золото стало играть роль денег и эталона ценности.

Из графика на рисунке 1,  можно сделать ряд заключений для долгосрочного инвестора.

1) Золото может не спасти деньги от инфляции. Непонятно, какую доходность оно даст в следующий среднесрочный и долгосрочный период.

2) В силу своей непредсказуемости этот актив не может быть консервативным и это также очень важно понимать инвестору.

Поэтому альтернативой облигациям, фондам облигаций, банковским депозитам и другим консервативным активам золото не является.

3) В золото имеет смысл вкладывать деньги в краткосрочном периоде (не более 2 лет), при этом, внимательно смотреть за отчетностью крупных корпораций, правительств ведущих стран, данными по безработице и т. д. В общем, за новостями, которые определяют настроения инвесторов.

Например, 2013 год уже многие аналитики оценивают как сдержанно оптимистичный. Это мнение подкрепляется неплохой отчетностью компаний крупной капитализации за 2012 год.

Это означает, что многие инвесторы, державшие свои активы в золоте будут выходит из него и покупать акции.  Что незамедлительно скажется на остановке роста цен на золото.

Также, порекомендую почитать очень аргументированную и интересную статью о мифах инвестиций в этот металл

http://goldenfront.ru/articles/view/zoloto-ne-sredstvo-dlya-sberezhenij

Выводы.

    Инвестировать в золото на 5 лет и более рискованно — можно вообще потерять часть денег из-за падения его стоимости и не дождаться очередного подъема.

 Золото — не консервативный актив.

В краткосрочной перспективе (в течении 1 года) можно заработать на его росте, однако, необходимо постоянно следить за новостями и в итоге есть риск получить доходность меньше, чем по депозиту из-за необходимости заплатить налог в 13% в момент продажи золота.

Традиционное видео в тему:

Автор: Сергей Кунгин.

Это интересная статья? Расскажите о ней в социальных сетях  вашим друзьям с помощью кнопочек ниже.