Стоимость ПИФов - чего ожидать? Недостатки фондов.

Стоимость ПИФов - чего ожидать? Недостатки фондов.    Продолжаем тему, заслуживающую вашего самого пристального внимания.

      В этой статье поговорим о том, как изменяется стоимость ПИФов в периоды роста и падения рынка.

Чего ожидать от них и какие отрицательные стороны инвестиций в фонды в сравнении с акциями и облигациями.

Каких доходностей можно ожидать от ПИФов?

       С 2003 по 2007 год наблюдался бурный рост нашего рынка и следовательно и фондов инвестировавших в акции.

Доходности доходили в некоторых случаях до 100% годовых. В тот период были люди, кто думал, а что если вложить 2000000 рублей в ПИФы  то при доходности в 70% годовых  можно получать доход в 1400000 рублей в год или почти 120000 в месяц.

Для инвесторов это значило, что они, допустим, вложили на пике эти 2000000 рублей в индексный фонд РТС. Рынок обвалился.

Настал август 2008 года и рынок обвалился (индекс РТС) до уровня середины 2003 года.  Капитал в 2000000 рублей уменьшился бы в 4 раза! Это наш рынок. Он дает большие доходы в период роста, но в период падения, потери могут быть существенны.

Если ПИФы растут 5 лет подряд, это не значит, что они будут расти вечно.

Что делать в таком случае? Ответ: управлять рисками.
Во время кризиса фонды облигаций являются той тихой гаванью стабильности и роста, что спасет капиталы.
Поэтому очень важно распределять активы.

Отрицательные стороны инвестирования в ПИФы:

1) Активы не защищены от штормовых ситуаций на рынке. Если на бирже рост - ПИФы растут. Если кризис - падают вместе с рынком. Всегда.
2) Обилие фондов к предложению инвесторам. 80 % фондов не обыгрывают рынок РФ не говоря уже о рынке США.
Сейчас выскажу  сугубо личное мнение. Есть подозрение, что определенная часть ПИФов создаются вообще не для того, чтобы давать прибыль пайщикам. А чтобы половить рыбку в мутной воде.
Например, накрутить стоимость каких - нибудь акций, чтобы "фуфловая" (извините) корпорация выглядела привлекательно. Это уже игры по крупному.
Важно обязательно пользоваться правилами выбора фондов.
3) Отчетность по ПИФам публикуется в определенные даты и под эти даты некоторые фонды склонны раздувать доходность.
Отчет проходит и такой ПИФ проседает, зато в рекламных буклетах пишут красивые слова и цифры.
4) Высокие издержки (оплата услуг управляющей компании, депозитария, регистратора, независимого аудитора) за администрирование фонда.
По закону о ПИФах - общая сумма этих расходов не должна превышать  10% от стоимости пая. Сейчас в среднем по рынку ПИФов 2-4%.
При прямом инвестировании в акции и облигации этих издержек нет.

Выводы:

        Отрицательные стороны, влияющие на стоимость ПИФов легко компенсируются их преимуществами.
Очень важно просто правильно подбирать фонды и управлять валютным и рыночным риском (покупать активы имея цель и стратегию инвестирования).
Благодаря чему в периоды роста ваши агрессивные активы будут прекрасно расти. А консервативные и умеренные  сохранят капитал от резкого уменьшения стоимости в периоды кризисов.
Важно неукоснительно следовать 4 правилам инвестирования.
О них поговорим в последующих статьях.

Сохраните полезное в Ваших соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

ПОЛУЧАЙТЕ НОВЫЕ СТАТЬИ НА ПОЧТУ

Впишите адрес почты и нажмите "Хочу статьи"