Как удвоить доходность инвестиций в фондах ETF?

     Сегодня расскажу о малоизвестных в России типах взаимных фондов, позволяющих получать сверхдоходы при рыночном росте.

ПИФы, дающие удвоенную или утроенную доходность инвестиций имеют общее название — укрупненные индексные фонды.

Что это такое и как они возникли?

Какие выгоды и риски в себе несут?

Покажу доходность инвестиций в укрупненные фонды за 2012 год на конкретных примерах.

Что такое укрупненные индексные фонды?

      Как мне выдал переводчик от Гугла на американском специализированном сайте, посвященном различным фондам, укрупненный индексный фонд — тот, который стремится приумножить в разы годовую доходность, полученную от обычного фонда по различным индексам.

Двух-трехкратное увеличение годовой доходности по индексу осуществляется с помощью включения в общие активы такого фонда опционов и фьючерсов, ориентированных на рост (если фонд намерен дать доходность на росте рынка), либо на падение.

Отсюда вытекают соответствующие риски значительной потери инвестиционного капитала в случае неправильного прогноза поведения широкого рынка, сделанного инвестором.

Укрупненные фонды как правило имеют в своем названии индекс 2Х или 3Х — что говорит о кратности увеличения прибыли/риска для инвестора.

Согласно американскому закону «truth in the name» — правда в названии, — любой паевый фонд из своего названия должен быть предельно понятен инвестору в плане куда он инвестирует и какие риски несет.

Примеры укрупненных фондов:

Rydex 2x Russell 2000 — укрупненный фонд с возможным 2-х кратным увеличением доходности. Инвестирует  в индекс 2000 акций малых компаний.

Как Вы понимаете риск вкладывать в такой фонд просто запредельный, на фоне того, что мировая экономика только только оправляется от кризиса и различные события то и дело лихорадят биржи, не способствуя росту.

Rydex Inverse 2x S&P 500 — пример обратного фонда на индекс S&P 500 того же управляющего. Этот индекс 3 последних года рос (см. рисунок 1) поэтому доходность у фонда получилась отрицательной: -55% за 2012 год!

А вот уже позитивные примеры:

Direxion Developed Markets Bull 3X Share — инвестирует в акции корпораций развитых рынков Европы и США с 3-х кратным увеличением доходности. За 2012 год выдал астрономические 120% годовых с капитала.

Покруче чем многие финансовые пирамиды, гуляющие в огромном количестве в сети:).

Direxion Technology Bull 3X Shares — Инвестирует в растущие акции высокотехнологичных компаний (типа Apple) с 3-х кратным увеличением доходности — выдал 144% годовых доходности за 2012 год.

И наконец, классический укрупненный фонд на 2-х кратный рост индекса S&P 500 — Rydex 2x S&P 500, выдал в 2012 году 91,78% годовых доходности.

Предпосылки возникновения.

1) Финансовые аналитики давно заметили, что 80% всех паевых фондов дают среднегодовую доходность хуже, чем паевый фонд составленный из акций, входящих в индекс широкого рынка — например S&P 500 или DowJones 30.

2) Доходность индекса S&P 500 c 1950 по 2012 год колеблется  в диапазоне 8-12% годовых.

Обыгрывают индекс только 20% выдающихся фондов находящихся под управлением.

Рисунок 1. Динамика индекса с 1950 по 2012 год.

3) Раз индексы исторически растут, почему бы не использовать это добавив к индексному портфелю производные инструменты для приумножения доходности?

В продолжении темы.

В следующем посте продолжу рассказ об укрупненных фондах.

Рассмотрим как правильно использовать их в своем портфеле, на какую минимальную сумму можно купить такой фонд.

Поговорим о плюсах и минусах самого процесса инвестирования в подобные активы и как их использовать наиболее эффективно.

Предупреждение! Все описанные выше финансовые выгоды подразумевают вложение реальных средств в ценные бумаги.

Прежние результаты не гарантируют будущие прибыли. Инвестирование следует осуществлять только после консультаций с квалифицированными специалистами.

Традиционное видео сегодня посвящено индексным фондам:

 Автор: Сергей Кунгин.